借1.6万还2.9万,借款人与贷款超市谁坑了谁?

作者:吴忌

来源:独角金融

 

日前,浙江一位艾先生向独角金融表示,最近自己被一个贷款产品给坑了,借1.6万元,一年要还2.92万元。

 

早在去年2017年12月1日,互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室就下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》,规定各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定,禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。最高人民法院关于民间借贷利率的规定,最高的红线是36%。如果有读者遇到过年化利率超过36%的贷款,可以到微信公号“独角金融”后台回复数字“36”进行爆料。

 

如果借1.6万元,一年还2.92万元,年化利率已经达到了82.5%,显然已经远远超过监管规定的标准,这是怎么一回事呢?

 

 

借款经过

最近生意不太好,虽然不至于过不下去,但确实是手头有点紧,也有点想要扩大经营的意思”,艾先生慢慢道出这一段借款经历。

 

艾先生是浙江人,是个个体户,主要做电商生意。大约6月底7月初的时候,艾先生在网上看到的某个贷款产品上填写过部分资料。据其所称,当时填了一半没有填写完就退出了,之后也没有把这件事放在心上。

 

过了两三天,有个自称是任信用贷款超市的工作人员给我打电话,说我注册了任信用,但是资料没有填写完整,邀请我继续注册完整,可以先查看一下贷款额度。我想了想,那注册一下看下额度也没什么。”艾先生表示,接着,该工作人员就加了他的微信,进一步指导他填写一些资料,如身份信息、手持身份证照片等。

 

填写资料的过程中,艾先生认为,要在这个叫做任信用的贷款产品上面申请贷款,看起来年化利率非常高,表示质疑。但是对方表示,“要等审核之后给到具体的利息还有金额,还需要签约,才会下款。

 

(截图由爆料人提供)

 

还要签约?艾先生填完资料后,对方很快打来了电话核对。艾先生说,“我当时还是有点不放心,又问了是不是只要一提交这个资料就会下款,就要我还款。对方说,不是的,要等审核之后自己签约才会下款。

 

核对之后又过了几天,一直没什么回应,艾先生表示,“我以为是审核没有通过,也没在关注这件事了。”

 

7月8日,艾先生收到提示信息,显示自己银行卡上多了1.6万元。这是怎么回事?谁给自己打的钱?艾先生问了几个客户,都表示不清楚情况,这才反应过来,可能是前几天申请的任信用给下的款。

 

“可是当时不是说还要签约么?这还没有签约呢,直接下款是怎么回事?”艾先生对此有所疑问,当他把已经卸载掉的APP重新下载登陆,发现自己的账户中已经出现了每个月的还款账单。

 

(截图由爆料人提供)

 

 

多出个保险分期

艾先生向独角金融(微信公号:uni-fin)出示了几张截图,并对其进行了介绍。“当时工作人员让我提交的时候写的是2万元,在自己不知道具体额度和利息的时候账单上就显示借款1.6万元了。先不说有没有‘签约’,光看这其中忽然多出来的一项保险分期就让人有些摸不着头脑。我清楚地记得自己没有申请过什么保险,任信用是冒用我的信息去偷办保险,而且还不知道除了这个保险外还有没有办其他保险,我想想都觉得可怕。

 

看具体的账单。如果按照艾先生借了1.6万元“消费分期”,需要分12个月等额本息归还21746.28元,年化利率为35.91%,刚好擦着年化利率36%的红线,虽然不低,但还在合理范围之内。

 

但艾先生要还的钱除了这21746.28元外,如果再加上保险分期的7529.04元,总共就要还29275.32元,年化利率就达到82.97%,这就远远超过了年化利率36%的红线。那么,这个保险分期究竟是怎么回事?

 

(截图由爆料人提供)

 

艾先生致电任信用客服询问保险的问题。“我说这个保险是怎么回事?对方说,这个保险可以给你取消掉。这样的话,相当于我借1.6万一年要还2.1万多,我就算亏一点也是可以接受的。不过我也提出,去掉保险还这2.1万多可以,但必须要有手续,我怕还了钱他们要是不承认怎么办?然后对方就挂断电话了。

 

这样过了一周时间,艾先生打开APP,发现保险的选项在其中一个页面上确实是被取消了,但如果从其他的页面点进去,上面还是显示未还款。

 

那么这个保险分期到底是怎么回事,现在是取消掉了还是没有?独角金融(微信公号:uni-fin)联系到任信用的工作人员,对方表示,“保险分期是一个保险产品,可能是借款人在申请借款的同时申请了这个保险。另外,借款人当时对这个保险表示疑惑,打电话给客服的时候,已经为其取消了此保险。

 

 

还款陷入僵持

无缘无故多出个保险,而且还不知道是什么险,多少钱。除此之外,是否还办理了其他的保险?办了多少钱?几千还是几万?这些我都不知道。我一直积极地找他们核实情况,但他们的态度爱理不理。”艾先生对于保险分期的事情不满。随后,还款的事情也陷入僵局。

 

艾先生认为,工作人员邀请自己来任信用填写资料之时明确说过,“要等审核之后给到具体的利息还有金额,还需要签约才会下款。我只是提交了资料,并没有签约,而且事前也不知道额度和利息。所以根本不存在借贷关系,他们App就显示要求我还款还有高额的利息,还要第三方人员对我进行毫无根据的乱催收。

 

另外,艾先生表示,当时自己收到打款后,去银行查过流水,并没有任信用公司的任何信息。“打款方是一家北京公司,并不是深圳的任信用,我为什么要还任信用呀?还有这家北京公司我并不认识,我到底是怎么和他们搞上关系的我也不知道。

 

就艾先生所表达的问题,独角金融联系任信用方面工作人员,对方表示,“签约是肯定签了的,没有签约不可能放款,这些我们后台都有数据,确定借款人把所有流程都走过。

 

至于打款方并非任信用公司,任信用方面工作人员表示,“任信用是一个借款超市,会与其他提供资金的公司进行合作。打款公司的信息在借款人填写的资料中也有,借款人应该是对此知情的。”至于具体的证明材料,任信用方面表示,这些属于借款人的个人隐私信息,无法直接出示给独角金融。

 

这笔借款打款时间在7月初,至今已经有2个月的时间。艾先生对于此次借款存在异议,没有还款,已经收到第三方催收公司的电话。艾先生认为,任信用没有权利将其个人信息交给第三方催收公司,侵犯了其个人隐私。那么,这种行为是否涉嫌侵犯隐私呢?

 

上海九泽律师事务所高级合伙人朱敬律师向独角金融(微信公号:uni-fin)表示,如果是与业务相关的联系方式或联系地址,第三方通过上述信息去催收,不违法。但是如果贷款超市向第三方提供的是诸如婚姻状况、疾病情况、亲属信息等与业务无关的个人信息或者第三方利用与业务有关的信息去从事其他活动,则应被认定为侵犯了公民个人信息。

 

任信用方面对此次借款事件表示,第一,借款人看到保险分期的信息,打电话给公司客服说自己不要这个项目后,已经为其取消了保险分期的还款项目;第二,借款人借1.6万元还2.17万元,年化利率并没有超过36%的红线;第三,借款人对于此次借款有异议,但从实际结果上是收到1.6万元后已经2个月仍未归还,不管是通过任信用还是直接还给放款的北京公司都没有。己方有其借款证据,必要时会启动司法程序来解决。

 

艾先生表示,第一,保险是在自己不了解的情况下被办理的,任信用有没有拿自己的身份信息办理其他的保险或者业务自己都不知道;第二,当时说“签约”后放款,但是自己明确记得没有“签约”;第三,自己对于放款的北京公司并不知情,是任信用拿自己的信息与北京公司合作放款的,自己还没有想好是不是要这笔贷款已经收到钱了,收到钱后很快自己就网上查询到打款的北京公司的电话并做了沟通,但对方说要核实,也让自己核实一下,就没有了下文。之后自己一直在积极地找任信用进行沟通,但一直没有处理好,是对方在坑自己。

 

对于还款,艾先生表示,“还款可以,但必须走‘正规程序’,否则我还款了对方却说没还款怎么办。

 

艾先生所指的“正规程序”,主要是指双方的借款合同。任信用对此表示,“一切都是网上电子化进行的,纸质的合同没有,但电子化的证据肯定有。另外艾先生既然收到了钱,如果有异议,就算利息不还本金也应该归还

 

那这种“有签约异议的借款”情况到底如何判定?朱敬律师表示,如果填写的资料内容确实没有达成借款协议,则借款人收到款项后应立刻告知平台,并原路返还款项。如果未及时归还,需承担利息,一般按照银行贷款利率计算;如果不还,则视为认可借贷关系。

 

目前,双方仍未达成一致,仍在交涉中。对于此次借贷事件,你是怎么看的,留言区聊聊吧。

 

国盈基金逾期背后:实控人重用“情人”,“三位女友”一起怀孕

 

作者:尚进

来源:独角金融

 

“特别壮,特别高,干干净净。话不多,但是挺能忽悠人的。”这是员工眼中的张业强。

 

独角金融(微信公号:uni-fin)从多个独立信源获悉,目前张业强已被警方控制,与他一起被控制的还有他的徒弟白中杰、国盈财务总监鹿梅。

 

作为“国盈系”和“福创系”的实控人,张业强身后是几十亿元的逾期资金,投资人犹如热锅蚂蚁。不可思议的是,下面的客户经理还在拼命安抚客户,要求客户联名写请愿信,将张业强请出来主持大局。

 

所有人最关心的问题就是资金的去向,钱到底去哪儿了?

 

在调查这件事的过程中,独角金融接触了诸多国盈基金的员工和投资客户,试图还原张业强庞大资本布局的冰山一角。多位知情人士透露,实控人张业强生性多疑,安插情人在公司内担任资金调度等核心岗位,目前至少有三位相关女性都怀孕待产。

 

 

项目多为自融

 

7月,国盈基金多个私募项目逾期,宣布要延期一年兑付,投资人不同意,纷纷到线下门店讨说法,但是“没有人管这件事情”,投资了数百万元的秦先生吃了闭门羹。过后不久,实控人张业强及其他高管被警方控制,投资人察觉到事情不对劲了。

 

国盈基金,全称是国盈投资基金管理(北京)有限公司,在全国多地设有分公司,其中,南京、苏州、广州的募集基金是最多的。从目前来看,国盈基金已成功备案的私募基金有106支,此外,国盈资产管理有限公司(下称:国盈资产)也备案了3支,以平时每支私募基金募集金额5000万元保守计算,国盈通过两家私募基金吸收的资金规模近54亿元。

 

独角金融(微信公号:uni-fin)发现,募集的资金规模可能远远超过这个数字。据投资人提供的“国盈环保新材料产业基金合同”显示,该产品计划募集金额2亿元,以股权投资的方式投向绿塑科技,基金管理人为国盈资产。独角金融查询中国证券投资基金业协会发现,国盈资产并没有备案该项目。

 

(图片来自投资人)

 

(图片来自中国证券投资基金业协会)

 

据一位国盈员工介绍,国盈和福创的数个账户已被查封,无法发放员工工资和正常缴纳社保,国盈在杭州、南京的分公司还为员工开具了离职证明。

 

资料显示,国盈基金募集的资金主要投向绿塑科技、华汽、西凯、翠景蓝湾、江苏嘉钰新能源、航海仪器、华冷物流等股权投资项目等。

 

这些项目大多属于福创控股集团旗下产业,且国盈基金同时参股,涉嫌私募自融。独角金融在之前发布的《10亿私募产品违约,牵出国盈基金庞大资本局》一文中就已提到这点。

 

通过调查投资项目,还有诸多人的爆料,独角金融发现,张业强主要是通过福创去购买譬如银瑞林酒店、翠景蓝湾和厨易时代等资产,再通过国盈将资产包装成私募的形式去募集资金。

 

(图片来自投资人)

 

但是,期限错配导致的借新还旧,并不是国盈资金最主要的去向,从目前情况来看,国盈基金在最后这段时间的发展已成空转状态,募集资金的去向也更为复杂。

 

多位投资人向独角金融表示,在最后一年的时间内,国盈基金的资金端销售经理明显存在夸大和虚构产品的行为。“最后一个项目厨易时代项目几乎属于诈骗了。我们套牢后,销售经理为了佣金,还在哄卖早已停止运转的厨易时代产品,这属于拉投资人上当。”

 

 

公司已空转近一年

 

据多位知情人介绍,国盈基金早期的融资是通过国盈民丰平台完成,渠道和手法都很正规,但到后期公司是空转和虚假融资。

 

据公开资料,国盈于2014年底左右成立了募集端和投资端两家公司,分别是国盈民丰财富管理有限公司(下称:国盈民丰)和国盈汇丰投资有限公司(下称:国盈汇丰),各自由黄瑛和万俊杰负责。

 

工商资料显示,黄瑛是当时的国盈民丰的法人及股东,“国盈在成立国盈民丰的时候缺乏一位募集资金能力很强的人,而当时黄瑛与海银财富管理有限公司的一把手关系不是很好,张业强为了让黄瑛过来,给了她一辆兰博基尼,给国盈民丰2000平米的办公场所。”

 

(图片截自天眼查)

 

国盈基金离职员工沈权(化名)向独角金融讲述,黄瑛到2017年上半年就被架空,逐渐退出了。

 

一位国盈基金的高管介绍说,黄瑛负责资金端,有权审计和考察张业强找来的项目,发现项目不行就按住资金端不肯放款,双方产生不肯调和的矛盾。

 

据沈权介绍,张业强主持投资的项目持续两年多时间以后,没有一个正常退出,双方发生分歧,黄属于保守派,意识到风险,认为先处理掉运营不好的资产,再换入好的资产继续运营。

 

2017年6月,在张业强的强力干预下,黄瑛就被完全架空,国盈民丰基本宣告收尾和清盘,到9月份黄瑛就正式离场了。

 

国盈民丰清盘和黄瑛离职后,张业强的“女朋友”杨睿忻(原名:杨洁)全面接盘,任命杨雁为总裁、杨宏为执行董事,覃灿生为珠江片区总裁,形成新的管理层,继续募集大量资金,整个国盈基金的场面失控。

 

(图片为杨睿忻,来自国盈基金官方微信公众号)

 

“资金端和项目端都在自己手里了,从此国盈基金就彻底失控了。”一位国盈公司的知情人士说。

 

沈权说,当时有客户询问黄瑛清盘国盈民丰的原因,资金销售端就统一口径说她是贪污公司资金被收回财权导致离职。但沈权和一些高管认为,黄瑛通过国盈民丰建立销售团队,进行资金募集,黄瑛和团队拿的是正常团队佣金。

 

“黄瑛可能是意识到风险,但是她不敢说,按照当时的约定,黄瑛至少还可以拿走上千万元的年终奖,看着张业强这些人的套路,黄瑛连年终奖都不敢拿了。”沈权说。

 

沈权回忆:“张业强期望新的融资团队能扩大融资量,送了杨雁一辆玛莎拉蒂,我就在这个时候离职,预判不整理投资项目只拼命融资,公司会空转出事,结局你们看到了。”

 

据国盈基金的知情人士介绍,国盈出事之前,三位高管还陪着张业强全国路演,畅谈张业强的企业家情怀和未来的宏伟蓝图,给客户充分的信心打款,7月份出现兑付危机后,三位仍然陪着张业强全国巡演。

 

2018年7月1日以后,私募基金备案相关要求变得更加严格,国盈新的私募产品得不到落地,几十亿元资金逾期,风险就此爆发。

 

 

数位女人一起怀孕,资金中枢叶琳消失

 

在多位爆料人眼中,张业强生活奢靡,在国盈基金体系内安插自己的数位情人。

 

不止一个员工跟独角金融谈到国盈基金混乱的男女关系,一位离职员工甚至认为这是国盈基金管理混乱的根源。“张业强离过婚,现在的妻子是贾丹,住在三亚,刚生了儿子。除此之外,张业强还有很多女朋友,叶琳、鹿梅、黄婷、杨睿忻都是”,国盈基金知情人早已知晓此事,而这些女朋友,在国盈和福创的体系内都担任重要职位。

 

据多位国盈基金的知情人士透露,张业强众多女朋友中,叶琳是权力最大,也是最聪明的一个。

 

国盈的一位早期员工证实这种关系,“叶琳多次对外说是张业强的老婆,但实际上只是女友之一。”

 

独角金融(微信公号:uni-fin)查阅资料发现,国盈系的公司在初创阶段都有叶琳的影子,但是从2016年开始,叶琳就陆续退出,将自己股东、法人等身份脱离出国盈体系。

 

“叶琳只是表面上退出而已,2017年至2018年她还有在过问国盈的事情,也会来上班。”国盈一位已离职的员工向独角金融表示,“叶琳跟我说她跟张业强分开了,但其实后来我见张业强的时候,叶琳都还是在的。白中杰和黄婷私底下曾说过,公司资金的控制权在叶琳手上。”

 

据国盈基金的员工介绍,在张业强和白中杰刚刚被带走调查时,叶琳曾跟别人打听公司的情况,后来叶琳就消失了,她还拉黑了国盈的人,目前也没有人知道叶琳去哪儿了。

 

据一位知情人士张女士透露,“以前国盈的十多个财务都归叶琳管,现在换鹿梅管,所以鹿梅进去了。”

 

关于叶琳的资产,张女士爆料,“叶琳有一辆浙江车牌的路虎和奔驰G55,但是奔驰已换新的了。她在杭州有一栋别墅,卖了几千万,前段时间她还去看了千岛湖的房子。她有股票账户,也是交通银行等私行的贵宾。另外,她还投资了一些杂七杂八的公司。”

 

(图片来自投资人)

 

“叶琳是张业强派来负责监督黄瑛的领导,她知道公司会出问题,就提前做了各种防范手段,张业强的资金流向只有叶琳能够说清楚,黄瑛只是负责募集,叶琳负责调配资金,她是整个国盈基金的资金中枢。”一位国盈基金的知情人士说。

 

多位知情人士透露,目前张业强的合法妻子和数位情人均怀孕待产,这其中包括国盈基金的总裁杨睿忻。“这些人都深度参与国盈基金的项目,现在一起怀孕,有逃避法律制裁的嫌疑。”一位知情人士说。

 

项目自融、公司空转、女朋友众多,张业强这盘大旗不可谓不高明。如今,张业强身陷囹圄,几十亿元资金漏洞下,资产还剩几何呢?

 

 

资产已被套现?

 

目前,案件还在调查中,“国盈的管理体系一直都很混乱,张业强他们没有指定一个负责人来管理整个事情,短时间内也没有办法建立沟通的渠道。”国盈的一位在职高管表示。

 

独角金融获得的一份《国盈基金产品延期清算兑付方案》显示,国盈基金将成立专门的延期清算小组,对资产进行处置。根据方案,国盈打算处置的资产有三亚地产项目翠景蓝湾,预计回款10亿元;上海永宁实业2.5亿元应收账款;部分黄山一建的股权,预计回款5亿元以上;北京华普产业集团2.3亿元借款;银瑞林酒店及旗下55亩地,预计回款5亿元以上;促进绿塑2018年11月中旬在纳斯达克上市,张业强套现2亿美金进行兑付。

 

(图片来自投资人)

 

据了解,该方案是在张业强、白中杰等人还未被警方控制之前,为了安抚投资人拟出的兑付方案。

 

值得注意的是,在方案中提到的银瑞林酒店,“在这次清算之前,就被拿出去拍卖了,并不是为了兑付投资者才选择拍卖的。”国盈的内部员工发现了这个问题。

 

(图片来自投资人)

 

真相渐渐浮出水面,张业强早已事先套现,白纸黑字所列出的清算资产是否真实有效,还有待考察。当下,重要的是借助司法的力量,还原事情的真相。

 

目前,也只能静待警方的进一步调查情况。

 

网贷以租代购项目展期,出借人承担风险几何?

作者:谭雅文

来源:独角金融

 

这几个月的网贷雷潮,不仅忙坏了踩雷的投资人,还忙坏了电话推销员。

 

独角金融最近频繁地接到“办理贷款”的推销电话,对方一听有买车意向,便大方地给出了一个便宜买车的法子:

 

只需首付1万元和保证金1.2万元,就能提一辆12万元的新车,每月付2000元,一年租期过后,可以选择付尾款把车产过户到自己名下。

 

这个法子,就是汽车的以租代购模式,引进国内有三年的时间,被网贷平台视为相对优质的资产端。比如百金贷、爱投资、图腾贷、微贷网、PPmoney旗下汽车消费金融平台等都曾对接以租代购项目。

 

而近几个月网贷行业陷入流动性危机,有平台以租代购项目也发生了展期。投资者不解,“为什么平台口中的优质资产出了问题?”

 

 

以租代购为何展期

 

上周,爱投资发布了平台汽车金融相关延期项目展期的公告。内容显示,展期项目数共338个,项目总金额为4497.84万元。

 

平台所谓的展期,即经过其联合工作小组确认,企业延期还款是大环境问题导致的暂时性资金周转困难。但企业信用资质较为良好,且有较强的还本付息意愿,工作小组将会与其协商重新核定展期借款期限和付息方式。

 

 

爱投资方面告诉独角金融,进入6月以来,金融机构收缩了信贷规模,减小了放款量,同时来自互联网金融平台的募集资金也减少了,导致汽车以租代购企业遭遇了阶段性的资金周转困难,需要将部分借款标的进行展期,减小短期集中兑付的压力。

 

官方数据显示,平台汽车金融项目展期涉及的投资人有8506人,尽管平台对展期作出解释,在网贷暴雷的大背景下,他们还是焦虑。平台相关负责人线上直播的当天,投资人一直对以租代购模式提出疑问。

 

 

图截自爱投资线上直播

 

 

同样焦虑的,还有图腾贷的投资人。六月份,图腾贷宣布部分标的借款人申请展期,这距离图腾贷宣布开展以租代购业务才过去两个月。

 

过往业务受行业波动影响,投资人又对以租代购新业务信心不足,平台还该不该继续对接以租代购资产?

 

以租代购适不适合做网贷资产端?

 

先来看看以租代购的模式。

 

以某车贷平台的以租代购业务为例,购车人与平台合作的汽车租赁方确定车型、租赁期限、付款周期,平台在购车人缴纳相应首付比例后,为其垫付剩余购车款、保险、保证金、购置税等费用。购车人借款还清期间,只享有车辆使用权,车辆产权归合作资产端所有。借款人按期付款,在借款全部偿还后,可选择由租赁方将汽车产权过户购车人名下。

 

麻袋研究院高级研究员王诗强曾对独角金融(微信公号:uni-fin)表示,车贷借款客户相对而言还是比较优质的,除非是遇到团伙欺诈。否则,即使借款人不还钱,也可以通过处置抵押的车辆来进行兑付。

 

同样,以租代购方式借款,在还清债务前,车辆的所有权属于汽车租赁方。业内人士认为,拥有车辆所属权,就有了很强的风控手段和能力,比如通过车辆估价和转租、二手车买卖,便捷地处置车辆资产。

 

另外,网贷与以租代购相互需要。北京早用好车负责人黄成伟告诉独角金融,很多网贷平台前两年因为政策限制不能投资大额标的,所以急于找到符合政策的标的,而汽车以租代购或者车抵贷等汽车金融资产属于符合网贷的优质资产,所以很多网贷平台都要求合作的资产公司或者下属资产公司做汽车金融产品,为平台投资方寻找优质资产。

 

另一方面,很多汽车融资租赁公司自有资金有限或者并没有实缴注册资金,而汽车以租代购对资金需求比较大,前期因为没有资产规模只能靠网贷资金起步,后期因为资金需求大用网贷资金能扩大发展速度。

 

风控仍为核心

 

尽管被视为相对优质的资产,网贷对接以租代购仍少不了风控环节。

 

我国以租代购模式还在摸索当中,对于平台而言,上述业内人士指出,要注意公司的经营模式和风控体系,如果这些都做的合理,基本不会出现逾期和坏账。

 

除了对承租人个人的情况进行风控把关外,一般而言,常用的风控手段是通过车辆安装GPS,在发现承租人违约后,能够迅速收回车辆来降低风险。

 

而近两年,从警方破获以租代购诈骗汽车案件中,还是能看到有不法分子租到车后拆除GPS、或者装上GPS干扰器,将车转手卖出的做法。

 

另一方面,以车代购模式还不成熟,照搬国外”1+3”模式,退出机制不灵活。对承租人而言,最头疼的问题在于,一旦无力偿还,提前退车也要承担高额违约金。在裁判文书网以“汽车以租代购”为关键词搜索,能够找到126条案例。其中不乏承租人逾期几个小时,就要支付高额违约金;合同限制不能提前退车;甚至由于拿不出违约金,出现欺诈平台行为。

 

如何解决这些矛盾的问题,将是以租代购在国内发展必须除掉的屏障。

 

作为借款方,你会选择以租代购模式买车吗?作为投资人,你会出借给以租代购这类标的吗?欢迎在评论区说说你的想法。

 

ABS、租房贷会引发“中国版次贷”吗?

 

作者:谭雅文

来源:独角金融

 

“长租公寓爆仓,一定比P2P爆雷更厉害”。前我爱我家副总裁胡景晖这句话,把这场租房中介间的“闹剧”推向高潮。

 

8月17日,胡景晖在电话会上炮轰长租公寓哄抬租金价格,“以自如、蛋壳公寓为代表的长租公寓运营商,为了扩大规模,以高于市场正常价格的20%–40%在争抢房源,人为抬高收房价格。

 

抬高收房价格是果,扩大规模是因。租房作为刚需,需求量持续上升。长租公寓要满足需求,抢占市场,即通过融资扩大规模。

 

除了银行贷款、保险资金、股权融资外,越来越多的长租公寓运营方希望通过住房租赁资产证券化(ABS),盘活住房租赁存量资产。

 

租金收益权被转化成债权,租房摇身一变成了金融产品。

 

推进住房租赁资产证券化

 

近两年住房租赁资产证券化进程加快,目前获批发行长租公寓ABS产品的有魔方公寓、自如、新派公寓和蛋壳公寓。

 

去年1月份,魔方公寓发行了“魔方公寓信托受益权资产支持专项计划”,募集资金总金额为3.5亿元,成为国内首单长租公寓行业资产证券化产品。

 

紧接着,2017年8月,自如通过ABS项目进行融资,“中信证券·自如1号房租分期信托受益权资产支持专项计划”成立,募集资金总金额为5亿元。这是国内首单租房市场消费分期类资产证券化产品。

 

2017年11月,新派公寓“新派公寓权益型房托资产支持专项计划”成立,募集资金总金额为2.7亿元,是国内首单住房租赁类REITs产品。

 

图截自中国资产证券化分析网

 

就在本月初,蛋壳公寓发布ABS融资计划,“天风-蛋壳公寓信托受益权资产支持专项计划”成立,发行规模为2.035亿元。

 

从融资规模上来看,住房租赁运营方通过发行ABS募集资金在2到5亿元左右。虽然都是住房租赁ABS,业务模式却有所不同。

 

以魔方公寓发行的产品为例,公开资料显示,其基础资产为信托收益权,而信托收益权对应的底层资产为魔方公寓未来三年的经营租金。

 

也就是说,魔方公寓将其在8个城市30处物业4014间公寓未来三年的经营租金受益权质押给信托机构,拿到信托贷款。还款来源为公寓的租金收入,即租户所付的租金。

 

而自如发行的是消费分期类资产证券化产品,底层资产为向租客发放房租分期小额贷款债权,即自如白条的分期收入。租户与自如在线上签订协议后可以申请贷款,也就是租户按月付房租附加相应的利息。

 

图为自如客户端页面

 

此外,住房租赁资产证券化的业务模式还包括类REITs模式,新派公寓发行的产品就属于这类。同时也是今年4月份,中国证监会和住房城乡建设部联合发布的《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》(下称通知)中,重点强调的一类。

 

通知提到了住房租赁资产证券化的意义,认为其有助于盘活住房租赁存量资产、加快资金回收、提高资金使用效率,引导社会资金参与住房租赁市场建设。

 

那么胡景晖所说长租公寓的风险从何而来?

 

爆仓风险从何而来?

 

苏宁金融研究院特约研究员江瀚对独角金融分析认为,所谓房租市场的爆仓比P2P爆雷更加厉害,不只是说资金链断裂,而是一种趋势。如果房租一直上涨,直到居民收入支撑不起房租,租房贷款还不上,就会引起风险。

 

前车之鉴,就是美国“次级抵押贷款”,借款人无力偿还贷款,引发“次贷危机”。

 

中国指数研究院发布的《长租公寓市场月度报告》显示,7月十大城市租金较上月均上涨,其中北京涨幅最大。

 

图截自《长租公寓市场月度报告》

 

江瀚认为,住房租赁资产证券化不是引起问题的关键,因为有相对稳定的现金流,这一证券化的过程是比较有发展前景的。

 

问题的关键在于中介和资本囤积房源。SOHO中国董事长潘石屹就表示,“以北京为例,北京住宅租金回报率只有1%。即使租金再翻两番,作为房子的拥有者,仍然亏本。在租金回报率这么低的情况下,有一些中介和资本就开始囤积房子。”

 

也就是租金低的时候租进来,在租金高的时候租出去,就可以赚到其中的差额。

 

日前,北京市住房和城乡建设委员会联合市银监局、市金融局、市税务局等部门于8月17日集中约谈自如、相寓、蛋壳公寓等主要住房租赁企业负责人。明确要求住房租赁企业不得利用银行贷款等融资渠道获取的资金恶性竞争抢占房源;不得以高于市场水平的租金或哄抬租金抢占房源;不得通过提高租金诱导房东提前解除租赁合同等方式抢占房源。并严查不按约定用途使用融资资金的行为;严查哄抬租金扰乱市场的行为;严查不按规定进行租赁登记备案的行为。

 

随后,自如、相寓、蛋壳公寓等10家主要住房租赁企业共同承诺不涨租金,并拿出手中共计超过12万套的全部存量房源投入市场。

 

租房分期,刚需的“花式收割”

作者:吴忌

来源:独角金融

 

近日,我爱我家副总裁胡景晖的一系列言论及其突然辞职,把房租快速上涨的问题引爆,一时间,“房租上涨过快”的话题刷屏网络。据中国房地产业协会数据显示,今年7月,北京房租均价达到92.33元/月/平方米,环比上涨2.63%,同比上涨21.89%。

 

房租的过快上涨,不仅是让人买不起房了,甚至连租都快租不起了。以公开数据中北上广深的房租价格来看,一个次卧每月的租金普遍都在2000元到3000元甚至更高,取中间数2500元计算,押一付三,一次性就要交付1万元房租。这对于刚毕业或者收水平不高的各种漂来说,显然很有压力。

 

哪里有需求,哪里就有相应的服务。随着房租价格快速上涨而出现的,还有租房分期。短短几年时间,租房分期这个细分领域,已经出现了自如白条、房司令、会分期等众多知名以及不知名的平台,各平台联合收割着住房刚需的红利。

 

 

 

 

租房分期怎么玩?

家住北京海淀区的付先生,今年3月份出差前一天在世纪鸿源上租了一处房子。在签合同的时候,中介提醒,可以押一付一,但是要付一些手续费,如果押一付三,则不需要付手续费。 付先生想了想,自己可能只需要租三四个月,就签了押一付一的合同。之后事情的发展,就有些超出他的预料。

 

合同签完之后,中介业务员告诉付先生需要在“会选go”上每月进行还款。付先生当时要忙着到外地出差,也没有具体再细问,结果到了快要交房租的日子,就等来了“会选go”的还款提示短信。

 

付先生这才想明白,原来自己是相当于在消费分期平台“会选go”上借了一年的房租先行垫付给中介,所谓的“月付”就是要每个月向“会选go”还本付息,所谓的“手续费”,实际上也就是每个月的贷款利息。

 

(付先生提供的还款截图)

 

付先生顿时有种“巨坑”的感觉,找到“会选go”平台的工作人员想要提前还款,却被对方拒绝,只能按月还本付息。他表示,自己已经认栽了,先租完这一年再说吧。

 

类似于付先生这样的情况在租房分期当中并不鲜见。值得玩味的地方在于,据付先生所讲,中介与租户签订的合同当中,并没有提到“贷款”的事情,但事实上却帮租户办理了贷款。当问到“有没有找中介来解决?”时,付先生表示,那中介看起来有点剽悍,还是算了。

 

独角金融(微信公号:uni-fin)以租户身份致电世纪鸿源公司一位中介,向其询问是否可以“月付”时,对方表示,现在已经无法月付,只能押一付三。原因是受到监管影响,合作的金融公司最近不做这个业务了。对方表示,月付就是要向金融公司进行贷款。

 

付先生本科毕业,工作两年,月收入在一万元左右,然而在北京生活还是紧巴巴的,租房还需要“分期”,其他收入水平与其类似甚至更低的人群,在北上广深这样的大城市,为数不少。住房是刚需,这些人不管是主动还是被动,很多都成为了租房分期的使用者。

 

目前来看,租房分期的模式主要分两种。一种是租房中介本身并没有贷款分期产品,需要跟贷款平台合作,比如付先生所遇到的情况。中介与租户签订协议后,会使用租户的身份证和银行卡信息代替租户在贷款平台办理贷款,贷款平台随后将租户一段时间(一般为一年)的租金打给中介,租户需要每月按时向贷款平台还本付息。另一种是租房中介自有贷款分期产品,比如自如的自如轻松付/自如白条,租户在线上签订协议后直接就可以进行分期付款,并在每个月还款时附加相应的利息。

 

但不管是其中的哪一种,租客,都是被收割的那一方。

 

(自如租房截图)

 

 

 

 

 

各平台纷纷推出产品

近几年,互联网金融在飞速发展的过程中与各行各业不断进行着融合,P2P、互联网小贷、消费金融……各种新的业态层出不穷。消费金融作为互联网金融行业当中极为吸金的一个细分领域,不断地将其触角伸向各个场景,买车、医疗、教育、租房……

 

租房分期从2015年起开始爆发,房司令、会分期、丁丁白条、斑马王国、自如白条、58月付、租了么、租房宝等大量平台涌现,但在随后激烈的市场竞争中,许多平台已经销声匿迹,只剩下一些背靠大树的玩家。

 

租房分期相关的几方当中,贷款平台要拓展业务场景,正好个人消费贷款又是相对而言较为优质的资产;租房中介,与贷款平台合作,可以迅速回笼资金套现,并利用这些资金进一步拓展房源;租户,变“押一付三”为“押一付一”甚至“押0付一”,也在一定程度上满足了自身的需求。看起来,这是一个三赢的局面。

 

然而,正像上文中付先生遇到的情况一样,三方之中,租户在大部分时候是处于绝对的劣势。本来想租几个月变成了租一年,本来以为“押一付一”挺不错,却还要交付利息,而且一旦入坑,在房租到期之前想要退租,又可能面临贷款平台与中介之间相互推诿的情况,最终不了了之。

 

此外,房主的因素尚未被考虑进来。房主从中介处获得租金,但倘若中介未按时向房主支付租金或者跑路,租户就不仅无房可住,还要向贷款平台支付本息。

 

即使这些意外的情况并没有出现,租户明白自己选择的是贷款产品,也能够较好地把握分期的期限,并且可以自由选择租房期间是否退租(可能会缴纳一定数额的违约金),租房分期产品事实上也包含了对租户的双重收割:房租+分期产生的利息。即使被收割,租户也只能是心甘情愿的,因为这算得上是自己的选择。

 

独角金融(微信公号:uni-fin)在调查过程中发现,并不是所有人都对租房分期产品不满,有相当一部分用户对其评价处于正面,认为“挺不错”,缴纳一定的利息是“应该的”、“可以接受的”。

 

随着监管的加强,互联网金融的一切领域都在不断地朝着合规的方向迈进。一些租户对于租房分期模式的抵触主要在于两点,一是中介在其不知情的情况下为其办理了贷款令其背上债务;二是对自己隐私被泄露甚至被用来进行违法操作的担忧。这些,在监管和技术的推动下,都有望得到解决。具体来看,像目前的一些头部玩家如自如,在自由选择期限方面已经做得不错,也在一定程度上得到了用户的认可。

(截图来自自如网站)

 

今年3月底举办的“中国发展高层论坛2018年会”上,我爱我家总裁谢勇曾表示,据我爱我家调研数据显示,2017年中国住房租赁市场交易总量约1.2万亿元,租房人口1.94亿人,占全部人口的13.9%,预计到2030年,租金总量将达到4.6万亿,有接近3亿人通过租房实现“住有所居”。

 

国内一线城市的房价对于普通人来说是很难买得起了,唯有“以租代购”,而随着有住房需求人口的增多,房租的上涨,租也快租不起了。怎么办?租房分期笑眯眯地走来,乖,让我多割几轮韭菜。

 

108条网贷备案细则出台,9家平台高管集体发声

作者:吴忌

来源:独角金融

 

8月17日,据《财新》报道,P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室(下称“整治办”)已向各地整治办下发关于开展网贷机构合规检查工作的通知(下称“通知”)以及《P2P合规检查问题清单》(下称“《清单》”)。《清单》共108条,本次合规检查计划于今年12月底前完成。

 

自去年12月《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》出台以来,各地陆续出台了一系列整改验收工作指引,但标准难以统一。本次通知和《清单》的出台,无疑解决了各地监管标准难以统一的难题。

 

对此,平台们是怎么看的呢?

 

 

爱钱进总裁杨帆:

此通知犹如久旱后的甘霖,为当前黎明前的P2P行业带来了曙光。全国统一标准,将有助于P2P合规整改工作的推动。无论如何,一切标准都不能背离P2P的本质,不能越过监管的红线。

 

目前,爱钱进与监管保持着密切沟通,此前已经根据北京市监管部门的要求完成了平台的合规整改,并在今年3月,接受了北京互金整治办及北京互金整治办所委托的律师事务所、会计师事务所等三方机构的摸底调研。针对最新的政策,爱钱进也已经在第一时间进行响应,接下来,将继续积极配合监管部门,随时准备迎接整改验收,进行备案申请。

 

掌众财富总裁朱宇:

通知除了重申“824”的重点标准之外,首次将自律检查纳入监管条例,能够充分发挥协同监管的效力;此外要求在2018年底完成合规检查,也为此前按照今年6月期限备案的机构提供了更完善的准备时间,同时让心存侥幸的平台无处遁逃;最后分类处置的原则避免了政策“一刀切”的问题,充分考虑了金融的复杂性和地区、行业发展的多样性,符合市场竞争规律,有利于良币驱逐劣币,稳定行业发展。

 

掌众财富始终以合规发展为底线,2018年初更积极进行合规改造,目前在点对点小额分散的业务模式下,实现了全量业务银行存管、定期信息披露、定期合规自查、内部合规培训、多渠道与出借人交流等;此外积极响应监管政策,首批上报借款人恶意逃废债信息、对接各类信息共享平台、与传统持牌金融机构合作、联合行业平台正能量发声献言献策等。未来通过监管肃清及市场竞争留存下来的企业,或将再次迎来新的发展红利期,也必将能不断扩大科技赋能的影响力,为传统金融所互补,完成基于移动互联的普惠金融的大覆盖,持续推动国内甚至国际社会经济金融的发展。

 

51信用卡副总裁章曦

全国网贷整治办下发合规检查通知,也列出了详细的问题清单,意味着全行业整肃已经进入最后落地执行的周期,并且从国家层面统一了具体的整治标准和要求,表明了国家对于推动P2P风险化解和保障行业稳定健康发展的态度和决心,也为加速落实网贷备案扫除障碍。

 

51信用卡作为上市公司,是目前行业内的头部企业,公司有责任、有信心按照国家新的要求进行相应资产的设计整改。此次下发的合规检查通知也是行业操作的规范,51信用卡作为省互金联合会副会长单位、市互金协会会长单位,将积极落实自查并配合来自监管层的各项检查,在自身按照新要求加快执行的同时,也将积极推动会内会员单位一起来落实新规。相信行业在经历这一轮洗牌和涤荡后将迎来稳健长足的发展,在有据可循、有法可依的整治下,合规经营的头部平台将在正常有序的市场环境中占据更多优势。

 

泰然金融首席运营官段凯文:

当前市场环境下,P2P行业的暴雷风波加速了市场洗牌,客观上也为备案提速创造了条件和契机,此次全国网贷整治办下发的统一检查通知,可视作网贷行业备案提速的信号,108条标准的出台对于稳定当前网贷行业具有非常重大且积极的作用。从该文件的内容来看,P2P平台需依照由中央统一制定的《清单》的标准进行整改;合规检查包括机构自查、行业协会自律检查和地方整治办的行政核查三大部分,其中行业协会自律检查为本次新增要求。此次通知中明确了检查的时间点,到2018年12月底之前完成,这给了业界和投资人一个明确的预期,也有利于网贷平台对自身的情况进行合理的评估,决定是继续经营、寻求被兼并还是良性退出。

 

近一年里国家对P2P行业的监管力度逐步加强,虽然出现了不同幅度的震荡,但是从长远来看行业的发展还是可期的。从政策层面看,国家对承认互联网金融的合法地位是肯定的;从市场层面看,普惠金融的需求是普遍性的刚需;从发展空间看,互联网金融在发展数字普惠,建立大数据征信,服务实体经济的想象空间较大。眼下各地在加快整改进程,网贷平台也努力进行合规或良性退出,可以预见随着市场出清,良币驱逐劣币,网贷平台会迎来健康发展的时期。

 

嘉石榴副总经理娄振发:

从《财新》披露的信息来看,本次下发的《清单》由全国网贷整治办制定,并且《清单》是基于已有的“1+3”法规体系而设立,没有新的标准和规则。这标志着网贷监管政策体系已逐渐成熟。经过长期的摸排与纠偏,网贷行业整体风险已在监管的可控范围。值得一提的是,由全国网贷整治办制定验收细则,区别于原来的由各地出台验收细则的传统做法,将有效规避因为地方政策松紧不一而产生的各种政策套利行为,并且要求将所有机构纳入检查范围,这对行业的持续健康发展,无疑是有益的。

 

嘉石榴会密切关注浙江地区金融办的最新消息。同时,嘉石榴早前的所有合规动作,均以“1+3”的政策体系为依据而展开,目前各项合规动作也一直在有条不紊地推进。全国统一的验收标准下发后,嘉石榴将严格按照标准进行自查,同时积极欢迎监管及协会的监督检查。

 

凤凰金融网贷产品负责人何宗禹:

从目前看到的重点关注内容,可以看到监管层还是强调要坚持网贷信息中介的地位,坚持之前“1+3”(一个办法三个指引)的法规体系文件范围。《清单》由最初的187条缩减为108条,条款的减少并不代表监管的放松,这意味着更加严格的审核验收标准。

 

凤凰金融一直坚持信息中介定位这一原则不动摇,此次提到的重点关注十大内容,我们都是严格按照监管指引文件要求合法合规经营,也在官网上披露了由专业律师事务所出具的合规核查报告,目前我们也在积极准备备案,希望能引领行业正本清源,稳步前行。

 

首金网总裁周健:

此次开展网贷机构合规检查工作通知的下发,配合之前银监会等部委正式发布的“1+3”法规,形成了对网贷行业更加完善的监管制度和政策体系,标志着对网贷行业监管的逐步落地,并进入正式实施阶段,为持续审慎监管和互联网金融行业的规范发展提供了制度依据,展现了国家对于促进互联网金融合规健康发展的决心,为网贷平台的长远发展树清道路,对于防范行业风险、保护借款人与出借人的利益具有十分重要的意义。

 

通知的下发,将在以下三个方面产生深远影响。第一,从业机构应该守住服务社会、服务小微企业的初心,真正肩负起普惠金融的责任,让金融服务渗透到实体经济末梢,让全社会服务小微企业成长,让全社会分享小微企业成长的成果。第二,作为传统金融机构的有益补充,把网贷行业的数据逐步纳入征信体系,将切实提升征信数据在金融机构信用风险管理中的作用,有效解决信贷市场的信息不对称问题,对于逐步完善中国的征信体系建设,用信用推动社会进步具有十分积极的作用。第三,网贷平台在迭代新技术的同时,深刻探究金融的本质,既要保护社会公众的投资热情,维护市场的健康可持续发展;又要做好风险揭示工作,保护投资者的合法权益;逐步形成从业机构,自律组织,和监管共同支撑的金融消费者教育体系,是我们的行业走向成熟的标志。

 

道口贷副总裁安克伟:

监管标准统一,政策预期明确,对于行业来说是个好消息。道口贷自去年3月份以来每月按期向北京市金管通系统、中国互金协会进行数据报送,今年以来严格执行双降要求,存量不合规资产也在今年3月31日全部清理,并4月份邀请律所会所进行合规检查和辅导工作,已为整改验收做了充分准备。

 

网筹金融CEO王朝霞:

“108条”的最终落地,预示着全国范围内的网贷合规检查即将展开,这无疑是为网贷行业的健康发展注入了一剂强心针,提振了行业信心,也为持续坚守合规的优质平台提供了前进的动力。合规备案之后,行业将会在监管的指引下愈加规范化、合理化,而始终践行合规的平台也将迎来一轮新的发展机遇。

 

近期以来,P2P行业波动不断,与此同时相应政策也在不断加快推出。不管是打击“恶意逃废债”,还是应对P2P风险的十项措施,都在推动行业朝着稳健、良性地方向发展。洋钱罐战略分析师杨骏敏向独角金融(微信公号:uni-fin)表示,目前监管释放的政策预期具有连续、高频、友好的特点。一方面是维稳投资人,另一方面也是对合规经营平台释放利好,降低行业内生的系统性风险。

 

互金出海,为何瞄准东南亚?

作者:吴忌

来源:独角金融

 

近日,美股上市的中国P2P平台和信贷(NASDAQ:HX)在官网发布消息称,已于8月9日与印尼在线借贷平台火枪手(MusketeerGroup Inc.)签订收购协议,以160万美元收购后者20%股权。和信贷向独角金融(微信公号:uni-fin)表示,国内市场仍是其业务重心,此次出海主要是利用和信贷在中国市场的经验对火枪手进行经验和技术的输出。

 

对于和信贷来说,这次对于火枪手的收购尚属首次跨境投资,但如果将目光放眼到整个互金行业,金融科技出海的潮流早已成为趋势,并且将目的地不约而同地选在了东南亚。

 

然而,为什么是印尼?为什么是东南亚?

 

 

 

 

为何选择东南亚

在国内的互金行业人士看来,金融科技企业出海东南亚已经不是什么新鲜事儿了。

 

互联网金融行业的资深玩家蚂蚁金服,早在2012年就成立了国际事业部,通过收购的方式,逐渐将印度的Paytm、泰国的AscendMoney、菲律宾的Mynt等支付公司收入囊中。到2017年,Paytm的累计用户数已经超过2.2亿,成为世界第三大电子钱包。

 

除了蚂蚁金服之外,京东投资了印尼出行平台Go-Jek、在线旅游门户Traveloka,并与东南亚大型零售商尚泰集团合资成立金融科技公司;凡普金科则与新加坡当地的金融科技公司Cashwagon达成战略合作,双方基于金融科技开展多元化的创新合作,相互助力,为东南亚地区的用户提供金融信息服务。其他如宜信、陆金所、品钛、捷信、网信集团等也都纷纷开始布局东南亚。

 

百舸新金融智库创始人、北京大学新金融和创业投资研究员陈文向独角金融(微信公号:uni-fin)分析,目前来看,中国作为世界第二大经济体,规模已经足够大,增长速度逐渐放缓,而东南亚国家作为新兴经济体,正处于经济快速增长期,年轻人口占比较高,相对而言金融创业的机会更多一些。另外,国内行业监管趋严,行业波动明显,也在一定程度上倒逼部分企业走出去。

 

以印尼为例。据公开数据显示,印尼全国有2.6亿人口,全球排名第4,雅加达就有1500万,其中0-24岁的人口占比42.45%。另据咨询公司Solidiance近期发布的报告显示,印尼只有36%的人口在金融机构登记,约1.5亿人没有银行账户。也就是说,印尼有着庞大的年轻人口数量,同时有着巨大的非银金融服务缺口。

 

至于印尼当地人口的消费习惯,互金从业人士李先生在去印尼实地调研之后向独角金融(微信公号:uni-fin)表示,印尼当地人口的收入水平并不高,大约在2000元人民币左右,但是消费意识却并不弱,十分乐于贷款购买智能手机等产品。这其中甚至有个非常有趣的故事:有一次发薪水后,当地有员工不见了,过了几天才回来。原来是他跑去消费购物,钱花光了才又回来工作。

 

此外,据Google联合咨询公司Temasek于2016年5月发布的一份东南亚报告显示,到2025年,东南亚互联网经济总产值将超过2000亿美元,其中,印尼互联网经济规模将突破810亿美元,占比达到40.5%。互联网的快速发展,也为互联网金融的发展提供了条件。

 

 

 

 

真的很赚钱吗?

李先生向独角金融表示,出海到印尼的金融科技企业,业务以消费信贷为主,日息1%很正常。如此算来,年化利率达到365%以上也只是等闲。

 

国内的消费信贷,自去年12月1日《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》出台后,现金贷被打入死牢,年化利率已经被严格限定在了36%以下。两相比较,超过10倍的年化利率,足以吸引有能力的企业走出去。另外,在“先行者”的探索下,出海的方式也已被逐渐探查清楚。这些方式,有自己成立平台、与当地企业合作以及投资当地企业,其中后两种方式占据主流。

 

对此,陈文认为,出海企业与当地金融机构展开合作,能够在获取区域资源方面占据一定优势。毕竟,出海企业即使能自行解决借款客户获取问题,短期内也很难在贷后管理方面获取优势,而与当地金融机构合作有望弥补贷后管理短板,例如催收以及个人征信接入等。

 

除此之外,也有监管方面的一些原因。印尼当地做消费信贷实行的是牌照制,有场景的消费信贷受OJK(金融服务监管局)的监管。具体来说,从事消费信贷的企业要先向 OJK 申请注册,之后通过一年的监管期后,才能申请牌照。如果与当地企业合作或者进行投资,则可以较好地减少监管上的麻烦。

 

不过,常见的逾期率和坏账率高的问题依然存在,并且与国内相比,一些印尼当地平台做消费信贷的模式还较为原始。李先生表示,当地有的消费信贷平台甚至还无法做到机器审核与放款,而是主要靠人工来进行放款操作,效率极低。这些,或许也是国内金融科技公司出海过程中以科技输出为主的重要原因。

 

前有东虹桥,现有18亿股票操纵案,“理财不慎”黄晓明何时才谨慎?

作者:吴忌

来源:独角金融

 

近日,证监会披露的一则行政处罚决定书把黄晓明推到了风口浪尖。此事起源于北京护城河投资发展中心合伙人高勇因操纵精华制药(002349.SZ)股价被证监会“没一罚一”共计约18亿元,而高勇操纵股价所用的16个账户中的“黄某明”、“张某霞”被人认为是黄晓明及其母张素霞。一时间,“黄晓明卷入18亿股票操纵案”的声音刷屏网络,黄晓明工作室随即站出来紧急发声称,黄晓明并不认识高勇,也未参与过任何股票操纵,相关媒体报道是杜撰而来。然而很快,《财新》的报道就实锤了高勇所用16个账户中的“黄某明”确实为黄晓明账户。

 

8月15日,黄晓明再次就“18亿股票操纵案”在微博和朋友圈发声称,自己从未参与过任何股票操纵,也未参与过“长生生物”的股票投资,本次事件是由自己理财不慎所导致。然而,这已经不是黄晓明第一次“不慎”,此前的互联网金融平台东虹桥金融暴雷就曾将黄晓明推到风口浪尖上。

 

(黄晓明微博截图)

 

黄晓明的“不慎”

据天眼查数据显示,黄晓明名下的公司数量达到48家,其中投资公司就占了14家,商业版图遍布科技、餐饮、文化、服装、商贸、金融等各个领域。在公开的报道中,黄晓明的身份除了演员、歌手之外,还有投资人。

 

网贷有风险,投资需谨慎。这句话不仅适用于普通的投资人,同样适用于身价不菲的黄晓明。

 

2016年4月,互联网金融平台东虹桥金融出现逾期,而黄晓明曾经为东虹桥金融代言,并且在相关报道中,2015年11月,东虹桥金融曾邀黄晓明担任明星合伙人。平台逾期,东虹桥金融的投资人维权无门,微博上一度出现“#一起召唤黄晓明来还钱#”的话题,众多投资人纷纷跑到黄晓明微博下诉苦。

 

北京市中闻律师事务所合伙人,北京市律协金融衍生品与互联网金融专业委员会委员李亚向独角金融(微信公号:uni-fin)表示,明星作为广告代言人,其代理的一些平台如果说确实存在相应的虚假广告并造成投资人损失,明星需要承担相应的连带法律责任。这里面的关键在于代言明星是否有过错,是否明知或应知平台的违规情况,如果存在明知或应知的情形就要承担相应的法律责任,赔偿一定的损失。

 

当时,黄晓明工作室紧急声明称,黄晓明一直致力于大学生创业,与东虹桥金融的代言合作主要是在推广其“贷你圆梦”项目,除此项目之外,二者之间无任何投资或合伙关系。工商资料也显示,当时东虹桥金融的三大股东分别为龚晶、朱力与上海隆钥金融信息服务有限公司,其中并没有黄晓明。没有实锤能够证明黄晓明对平台的内幕知晓,以及有投资上的关系,此事才最终告一段落。

 

不过,黄晓明虽然在东虹桥金融这个P2P平台上吃过亏,却并没有因此而远离互联网金融。不管是2014年7月与圈内好友任泉和李冰冰共同成立的Star VC,还是后来在2015年自己成立的明嘉资本,都与互联网金融有着不浅的关系。

 

黄晓明与互金投资

Star VC的投资领域,已经涉足到了当时已经火起来的互联网金融领域,先是在2015年4月投资了P2P平台财加(原速帮贷),随后在2015年10月,又投资了移动金融智选平台融360。这两个平台当中,财加在Star VC投资仅半年之后,就被港股上市的投资控股公司亚太丝路投资(0767.HK)(原名“太平洋实业”)收购,而融360的全资子公司简普科技(JT.N)也于去年11月在纽交所上市。

 

或许受到一些好友的影响,2015年4月,黄晓明成立明嘉资本,在随后的投资中,涉足到了互联网金融领域。2015年6月,黄晓明在汽车金融平台第1车贷的A轮融资中进行了投资;2015年7月,又投资了以车贷为主的P2P平台爱财有道。

 

黄晓明在接受媒体采访时曾表示,自己在投资上确实有一点天分,眼光特别准,圈内人都说其投资比较成功。这话在如今看来似乎有点道理,毕竟,其代言过的东虹桥金融已经雷掉了,而投资过的两家与汽车金融相关的平台还活着。

 

据公开报道,在黄晓明大婚之时,爱财有道还玩了一场“跨界营销”,为黄晓明提供“御用婚车”。黄晓明在爱财有道一次战略发布会中公开表示,“爱财有道是我个人投资的一家互联网金融平台,作为投资人,我非常看好他们的业务。”

 

互联网金融在近几年兴起后,不少明星都被拉来站台,然而亲自出手对平台进行投资的尚属于少数。相对其他明星而言,黄晓明看起来对互联网金融有点“偏爱”,而敢在这个风险不低的行业进行投资,在某种程度上或许也有其自身所称“投资天分”上的自信,不过从如今的“18亿股票操纵案”看来,却又被自称的“理财不慎”啪啪打脸。

 

逾期74.54亿元,东融资产高管上交护照承诺不跑路

作者:谭雅文 吴华真

来源:独角金融

 

月初,东融集团旗下的东融资产管理有限公司(下简称“东融资产”)发生逾期,一周后,公布了公司总负债74.54亿元。

 

东融方面表示,偿付金额包括国有AMC(资产管理公司)的延付款10.57亿元、合家金融投资额23.93亿元、凯胜基金投资额20.73亿元、昶旭金融投资额6.6亿元、其他平台投资额4.73亿元、国有渠道和其他基金投资额5.29亿元、物权类抵押借款2.69亿元。

 

为处理兑付事务,东融资产的创始人、前董事长叶振已辞去了上市公司摩恩电气(002451.SZ)副总经理职务,回到东融集团,成为公司应急小组组长。

 

 

叶振在《致投资人的一封信》中提到,“欠债还钱,我们认。而且核心团队成员已经上交护照到有关部门,承诺绝不跑路”。

 

东融与摩恩电气的关系

 

2017年8月30日,东融资产完成了法人变更,叶振离开了自己一手创立的公司。

 

一周后,即9月8日,摩恩电气发布了《关于聘任副总经理的公告》,宣布聘任叶振为公司副总经理。

 

有意思的是,该上市公司的总经理张惟,曾任浙江东融股权投资基金总经理。

 

东融两位前高管都成了摩恩电气的高管。这一年,正是摩恩电气在不良资产业务上进行布局的开始。

 

2017年3月,摩恩电气收购上海韬嘉投资有限公司100%股权,更名为“上海摩安投资有限公司”(下称摩安投资),法人为张惟。

 

摩恩电气的这家全资子公司与东融资产之间也存在关联。

 

 

摩恩电气2017年财报显示,摩安投资在2017年度实现营业收入9718.82万元,净利润5688.97万元。

 

这时的叶振怎会想到,不久后他将辞去摩恩电气副总经理职务,回到东融集团。

 

东融资产危机

 

一周前,东融集团成立应急小组,对外宣布公司出现流动性危机。而这次危机似乎已经潜伏了两个月。

 

据官方公告:“6月和7月,东融为兑付投资款分别投入3个多亿和4个亿现金,直至流动性枯竭,才不得暂缓兑付,并在有关部门指导下清理资产。

 

据东融发布的还款方案,目前公司拥有资产价值总计91.88亿元,包括资产包债权79.14亿元、网签抵押类债权7.46亿元、自有物业价值5.28亿元。按照法院裁决价,即可回收资金的乐观值91.88亿元计算,资产覆盖率123%;按东融集团评估,可回收资金中值最少为65.74亿元,资产覆盖率88%;按照最保守估计,可回收资金的悲观值为55.14亿元,资产覆盖率74%。

 

独角金融(微信公号:uni-fin)致电东融集团官方客服咨询最新进展,对方表示,“东融集团现在包括法人在内的其他员工都在不停地跟投资人沟通,我们一直在接待投资人,做后续的资产清算工作。”

 

主营不良资产业务

 

东融集团成立于2014年,致力于非银行金融服务,移动互联的软硬件研发以及商户营销。旗下业务版块包括东融资产、东融资本、爱客仕、庙街和承道科技。

 

东融资产早于集团成立。工商资料显示,东融资产成立于2013年,注册资本1.05亿元,业务以不良资产收购、管理、处置的外包服务为主,在上海、杭州、温州等地设有办事机构。

 

这里的不良资产主要指的是银行逾期另类资产,即银行投放贷款后形成的银行信贷资产中,不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。

 

东融资产通过将银行逾期债权打包成另类资产包,对其做出合理收益预估,再设立资产投资计划,对其进行整体打包收购,最终再通过受托人执行贷款追讨、资产处置等手段获得现金收入,从中获得投资收益。

 

 

据东融资产的一份资管计划显示,根据不同的投资起点分为A类、B类,投资金额100万元以上、期限一年的预期年化收益率为11.5%,按年度分配,到期支付本金及超额收益。

 

 

东融资产的盈利空间,2016年时任浙江东融股权投资基金总经理的张惟在接受采访时,就算了一笔账:

 

“借款人以一幢价值1000万的住宅为抵押物,从银行获得700万元贷款,在该笔贷款成为坏账后,银行通常以一定的折扣将债权转让。以不良债权余额的6折来计算,即东融资产以420万元收购这一笔不良资产,通常处置期需要2-3年。如果在此期间,该房产价格下跌30%,那么这个住宅价值700万元,对于投资者来说,仍然有280万元的收益。如果下跌50%,那这个住宅还价值500万元,投资者仍然有80万元的收益空间。”

 

张惟认为这类资产更有利于对接理财端,预计未来资产规模可能按年翻番。

 

东融资产官网数据显示,截至2016年12月,管理银行特殊资产总计收购资产对价约31.07亿元,债权本金约76.38亿元。2014年-2016年三年累计净利6788.48万元。

 

前身为P2P

 

东融资产的前身是一家P2P公司速贷邦,成立于2010年,注册资本1001万元,运营公司是杭州速贷网络科技有限公司,叶振持股70%,但2016年叶振就退出了股东队伍。

 

速贷邦是做抵押贷款业务的P2P,借款方需提供相应的房产、车辆等物权作为抵押。资金出借方则可以提出利息收益需求,并在平台上找到相匹配的信息,平均年收益预计达16%。

 

时任速贷邦负责人的叶振在介绍业务中说道,“我们会把借贷双方信息收集起来,有钱出借来登记,资金状况、利率要求,建一个数据库。然后找借款人,对借款人进行调查,做风险评估,对抵押物价值进行评估。最后把双方约到一起,自行签订借款合同,再办好抵押手续,我们只做中间服务。”

 

速贷邦试营业一周,已经有5000余万元出借资金来登记,最少的10万元,最多的有500万元。因其模式较为新颖,引得诸多公司纷纷效仿,到2011年底,杭州做速贷邦模式的公司已经有20多家。速贷邦还被冠以“资金红娘”的头衔。但目前,速贷邦已经停止运营。

 

P2P出了问题怎么办?追讨资金“十四条”黄金法则

 

作者:吴忌

来源:独角金融

 

6月份以来,很多P2P投资人都经历了平台爆雷的情况。那么,如果遇到平台爆雷的情况,投资人该怎么办呢?

 

为了解答投资人的困惑,独角金融特邀北京市中闻律师事务所合伙人、北京市律协金融衍生品与互联网金融专业委员会委员李亚律师做客,来手把手地为各位投资人讲一些干货。想要收听直播回放的读者,可以到微信公号“独角金融”后台回复“课堂”获取链接。

 

以下是“十四条”干货内容分享,也可以作为P2P追讨资金流程的教科书:

 

 

 

一、准备工作

首先,如果条件允许,最好能够去爆雷的平台看一下,明确平台出现问题是因为借款人的原因还是平台自身的原因。这分为两类情况:第一、如果是借款人的原因,说明平台在风控上可能是有一些问题的,需要平台相应地加大催收;第二、如果是平台的原因,比如卷款跑路,遇到了诈骗,这时候投资人就应该积极地第一时间拿起法律武器维护自己的权益。

 

如何来核实相应的情况呢?平时就要去平台上面多进行了解和观察,当平台出现逾期或者其他问题的时候才能对问题发生的原因有一个初步的快速判断。比如,是某一个项目出现逾期,还是网贷业务全部不做了,还是其他一些情况。根据不同的情况,投资人相应维护合法权益的手段也不同。

 

如果是借款人逾期,可能需要给平台一定时间来催收;如果是平台进行清盘,要看一下清盘的原因是什么,有没有相应的还款计划,能不能达到投资人预期的效果;如果平台卷款跑路或者诈骗,第一时间应该报案,运用相应的法律手段维护自己的合法权益。

 

 

 

二、追回权益的主要方式

投资人可以根据平台出问题的不同原因去选择相应的维护合法权益方式,主要有协商谈判、民事诉讼、刑事报案三种。如果是平台清盘不做P2P业务了,完全可以通过选派投资人代表与平台协商谈判的方式来进行解决;如果是进行民事诉讼,是否进行集体诉讼?诉讼的方案跟策略是什么?也可以在投资人代表的组织下商量着来;如果是平台跑路、诈骗,那就一定要第一时间报案。

 

在报案的过程中,提醒一下大家,作为刑事案件是可以就近报案的。犯罪所在地和受害人所在地都可以进行相应的报案,报完案以后如果有相应的承担机构,会转到相应的承担机构;若没有承担机构,公安机关立案后可能会发出相应的通知,让投资人去相应的单位提报材料。

 

 

 

三、证据准备

1.P2P平台的相关资料:平台企业名称及工商注册信息、平台网站信息、产品宣传资料、管理团队信息、联系方式和地址等。(明确主张权益的对象。)

 

2.自身与平台关系的证明资料:与平台签订的网站服务协议、投资协议、借款协议、转账记录等。(如何证明投资人和平台之间发生了交易的证明。由于可能出现官网打不开的问题,此类证明材料一定要第一时间保存下来。如果条件允许,建议将相关电子协议进行公证。)

 

3.银行汇款流水:平台交易充值、转账、提现记录等截图或打印。(最好加盖相应银行的公章。)

 

4.平台沟通记录:短信、电子邮件、电话录音等。

 

5.平台上公示或向投资人单方发出的融资者信息、借款信息。

 

6.平台、融资者、担保人的财产信息:动产、不动产、股权。(维护合法权益的重要材料。)

 

 

 

四、证据搜集

1.除少部分纸质文件外,P2P交易的证据多为电子合同或平台数据,当前司法审判承认电子合同的效力。如果平台在交易时已提供,应做好存档;也可以通过截图、公证等方式保存、固定。

 

2.涉及借款人或借款标的相关信息,投资人可要求P2P平台提供。

 

3.银行支付划拨证据,投资人可前往银行卡开户行调出账户流水单,并加盖银行章。

 

注意:银行流水单如未载明汇入方名称及详细账号,投资者可要求银行提供关于账号所属主体的证明。

 

 

 

五、个人起诉

如遇以下情形,可进行民事诉讼:

 

1.平台虚设标的,实际借款人是平台本身。

投资人可以主张P2P平台以欺诈的手段订立合同,使其意思表示不真实,行使合同撤销权。

 

2.P2P平台在投资人与融资人交易的过程中截留借款或还款的资金。

投资人可以对平台行使不当得利请求权、主张资金占用费或追究违约责任。

 

3.平台依然正常运行,部分真实标的出现逾期。

投资人可以向平台主张违约责任。

 

 

 

六、民事诉讼具体流程

1.当事人起诉,应提交起诉状(份数=被告人数+1)及证据复印件(份数=被告人数+1)。

 

2.委托代理人(律师以及其他有能力的专业人士)代为诉讼,应递交载明委托事项和权限的授权委托书。

 

3.民事诉讼根据“谁主张、谁举证”原则,原告起诉应当附有相应的起诉证据:①证明当事人主体资格的材料。②证明原告诉讼主张的证据。

 

4.符合立案条件的,立案庭发给预交诉讼费通知书。当事人应在收到通知书次日起七日内预交案件受理费和其他诉讼费用。

 

 

 

七、民事诉讼优缺点

优点:作为原告,可把控案件进度。比如,什么时候申请立案,什么时候法院通知开庭,大体的进度可以把握。

 

缺点:对于本来已经遭受较大损失的投资人来说,较高的诉讼费用会带来一定压力;法院判决后,在具体执行过程中,可能因为借款人恶意逃废债而难以落实赔偿。

 

 

 

八、进行刑事报案情景

1.自融类平台。

 

2.平台老板跑路、失联。

 

 

 

九、刑事报案具体流程

1.收集证据并准备报案材料:自身与平台关系证明资料、平台相关资料、其他报案材料。(与民事诉讼所需材料类似。)

 

2.报案:平台注册地的公安机关经侦大队报案。(若注册地与实际办公地不一致,去实际办公地公安机关经侦大队申请报案。)

 

3.立案标准:单位非法吸收公众存款金额达到100万元以上、投资者损失金额在50万元以上、报案人数在150人以上就可以达到立案标准。

 

注意:可能需要律师或者有能力的专业人士向公安机关进一步详细解释投资人具体的受害情况,材料和证据越详细越好。

 

 

 

十、平台可能会涉及的两个罪名

 

A.非法吸收公众存款(刑法第176条)

 

非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款,扰乱金融秩序,涉嫌下列情形之一的,应予追诉:

 

1、个人非法吸收或者变相吸收公众存款,数额在二十万元以上的,单位非法吸收或者变相吸收公众存款,数额在一百万元以上的;(金额)

 

2、个人非法吸收或者变相吸收公众存款三十户以上的,单位非法吸收或者变相吸收公众存款一百五十户以上的;(人数)

 

3、个人非法吸收或者变相吸收公众存款,给存款人造成直接经济损失数额在十万元以上的,单位非法吸收或者变相吸收公众存款,给存款人造成直接经济损失数额五十万元以上的。(损失)

 

B.集资诈骗(刑法第192条)

 

以非法占有为目的,使用诈骗方法非法集资,涉嫌下列情形之一的,应予追诉:

 

1、个人集资诈骗,数额在十万元以上的;

 

2、单位集资诈骗,数额在五十万元以上的。

 

注意:集资诈骗是重罪,与非法吸收公众存款不同。非法吸收公众存款一般是3年以下有期徒刑,如果情节特别严重,可能是3-10年;集资诈骗,最高可以判处无期徒刑。

 

最高人民法院、最高人民检察院、公安部《关于办理网络犯罪案件适用刑事诉讼程序若干问题的意见》》关于网络犯罪管辖的规定:

 

网络犯罪案件由犯罪地公安机关立案侦查。必要时,可以由犯罪嫌疑人居住地公安机关立案侦查。网络犯罪案件的犯罪地包括用于实施犯罪行为的网站服务器所在地,网络接入地,网站建立者、管理者所在地,被侵害的计算机信息系统或其管理者所在地,犯罪嫌疑人、被害人使用的计算机信息系统所在地,被害人被侵害时所在地,以及被害人财产遭受损失地等。涉及多个环节的网络犯罪案件,犯罪嫌疑人为网络犯罪提供帮助的,其犯罪地或者居住地公安机关可以立案侦查。

 

十一、刑事报案优缺点

优点:一旦进入立案,公安机关侦查,花费少。

 

缺点:进入公诉程序后,不能再撤诉;很难把握案件进度。

 

注意:如果涉及到非法吸收公众存款,侵害的是国家的金融管理秩序,投资人不是受害人,而是集资参与人。投资人因此也难以得知案件的相应进度,只能进行相应的申报,等到整个案件结案以后,按比例分配相应的财产。一旦进入到刑事诉讼程序,到最终结案需要的时间慢则一两年,长则两三年。

 

十二、集体追讨资金

A.成立代表工作组

 

1.提供投资人身份和投资凭证。(建立信任关系。)

 

2.选举代表工作组。(尽量选举平台所在地的一些投资人代表,因为他们了解项目信息,去主张权利的时候,可能会更方便一些。)

 

3.收集相关的证据。(如果说出现平台偿还不了费用的话,第一时间去跟借款人了解相应的信息,比如是不是存在借款情况?款项没有没有偿还?)

 

4.委托专业律师提供法律帮助。

 

B.选择合法合规维护合法权益的方式

 

1.民事诉讼。

 

2.向有关部门举报。

 

3.刑事报案。

 

十三、可能存在的陷阱

1.趁机引诱投资高收益项目,比如债转股

 

债跟股有非常明显的差异。作为债,可以随时性地主张权益,借款人是要进行兑付的;而股权指一种所有权,相当于投资人成了公司的股东。一方面作为P2P借款企业来说,如果真的是出现了重大风险,要股权也没有什么意义;另一方面,借款企业是否能够拿出足够的股份给到投资人,也是个问题。

 

2.趁机套取个人信息

 

如投资人的身份证信息、投资流水、合同等。一方面可能通过拿到的这些信息去变相地自己去维护权益;另一方面,也有可能倒卖数据,进行一些违法犯罪的事情,为投资人带来二次伤害。因此,在维护自身合法权益的时候,一定要找一些比较正规的机构去做,比如律师事务所、会计师事务所等。

 

3.众筹骗钱

 

通过众筹维护合法权益无可厚非,但是要判断策划众筹者是否可信。把钱给到对方之前,一定要核实对方身份的真实性、合法性。

 

十四、律师良善建议

A.调整心态。

 

不要犯同一个错误,不要因为想着快速回血从而陷入另一个高收益陷阱。

 

B.核实身份。

 

给出个人信息和金钱时,务必确认对方真实身份。

 

C.获取官方渠道的信息,不要听信小道消息。

 

注意辨别文章的来源,判断是官方机构颁布的消息还是小道消息,甄别出信息的真实性,作出自己的判断,避免被无良媒体忽悠。

 

D.正确维护合法权益。

 

收集自己投资的相关资料,配合警方调查处理,同时可以寻求专业律师的帮助。

 

几个问题

Q:平台跑路后要回钱的希望有多大?

 

A:每个平台的情况都有所不同。如果是已经跑路的平台,即使是公安机关追回的金额都不会特别多。另外,一旦进入到刑事领域,时间会比较长,可能需要一两年的时间,等到结案以后,才会给投资人发放相应的款项。

 

Q:平台跑路后要不要报案?

 

A:对于那些遇到一些经营性困难或者说暂时性困难的平台,不报案可能有一些意义;但是对一些已经跑路的平台,建议大家要积极、尽快地报案,通过经侦查封等方式尽可能地挽回损失。

 

Q:平台展期以后,如何判断其是否有跑路风险?

 

A:这里面主要存在一个信息不对称的问题。平台展期以后,普通投资人很难了解展期与催收的具体情况。可以成立相应的投资人代表机构,以定期更换人员的方式常驻到平台当中,第一时间了解平台的财务情况、催收回款情况,对平台的真实情况有一个较为准确的判断。

 

Q:自首和跑路的性质有什么差别?

 

A:二者还是一些不同的。自首平台的管理层还是有一定道德底线的,可能确实是存在一些无法兑付的情况,选择自首给自己和投资人一个交代;跑路平台相对而言更加恶劣,一旦跑路整个系统就无法恢复,并且追回资金的难度系数要更大。

 

Q:注册地、经营地不同,报案去哪?

 

A:主要看实际经营地。P2P平台如果实际经营地在北京的话,可能要在北京报案;实际经营地如果在成都的话,可能要在成都报案。

 

10亿私募产品违约,牵出国盈基金庞大资本局

作者:吴华真

来源:独角金融

 

P2P的爆雷潮最近蔓延到了私募基金。

 

先是“阜兴系”旗下意隆财富的多个私募基金爆仓;后又有中精国投踩雷18亿元,实控人外滩控股销声匿迹。

 

独角金融近期从投资人处收到爆料,国盈投资基金管理(北京)有限公司(下称:国盈基金)旗下“国盈西凯私募投资基金六号到十号”(共五期)逾期,国盈基金发出一份致投资人函,要求延期一年,但投资者并不同意,还致信托管方中信证券介入主导并督促基金清算。

 

据国盈基金投资人、国盈基金员工透露,目前警方已经介入对国盈基金及其相关负责人的调查。

 

国盈基金成立于2014年,注册资本1.1亿元,隶属于国盈控股有限公司旗下,拥有私募投资基金管理人牌照,根据公开资料,目前管理的备案私募基金数量达到106个。

 

独角金融(微信公号:uni-fin)从国盈基金的内部知情人士处得知,目前国盈基金的逾期债务规模已达10亿元左右,并且逾期风险并没有得到有效控制。逾期增多的原因,是2018年7月1日以后,私募基金备案相关要求变得更加严格,新的私募产品得不到落地。

 

独角金融深入了解逾期的几个私募项目,发现背后并不简单。

 

 

私募违约展期引爆危机

 

据国盈基金的一位工作人员介绍,此次危机爆发的起因是“国盈西凯私募投资基金七号”(下称:西凯七号)的展期。

 

西凯七号于2017年8月4日经中国证券投资基金业协会备案成立,期限一年,投资于华汽电池(浙江)有限公司(原名“浙江西凯新能源开发有限公司”,下称:华汽电池)股权,投后占所投企业股权比例为5%。

 

华汽电池属于思度控股集团股份有限公司(下称:思度控股)旗下的业务板块之一,主要经营新能源产品、电池、电机、节能材料等开发。2017年8月,华汽电池的10亿Ah动力锂电池工厂项目在浙江丽水正式开工。西凯七号对华汽电池的投资主要是为了推进该项目的落地实施。

 

但在该基金临近到期之时,2018年7月16日,国盈基金单方面给发了一封致投资人函,表示从2018年第二季度开始,由于宏观环境影响,相关动力电池企业现金流情况不理想,产能扩张计划推迟。此外,由于A股市场走弱,导致原收购方多次调低华汽电池项目的股权估值。由于该估值将造成较大损失,且国盈基金长期看好锂电池行业的发展,所以决定延长西凯七号的运行期一年。

 

(图片为国盈基金的《致投资人函》,来自投资者)

 

与西凯七号类似,国盈西凯私募投资基金六号(下称:西凯六号)也同样延期了一年。

 

根据基金合同,西凯六号的计划募集总额为5000万元,存续期限一年,主要通过增资扩股的方式投资于华汽电动车工业有限公司(下称:华汽工业)的股权,获得5%的股权,约定年化收益率为12.5%。

 

(图片为西凯六号基金补充协议,来自投资者)

 

据投资人介绍,西凯六号和西凯七号的投资人与国盈基金方面展开多次谈判,但是双方未能协商一致。一位投资了500万元的秦先生表示,“这个延期一年的方案我们是不同意的,我们也去他们公司问了,但是他们没有人在管这个事情。”

 

 

关键总裁杨睿忻

 

查阅国盈基金的相关资料,发现该公司的架构十分复杂。

 

国盈基金的股东,除了自然人之外,国盈控股和国盈资产管理有限公司(下称:国盈资产)也在股东之列。全国企业信用信息查询第三方服务商启信宝向独角金融分析道,“这种情况属于循环持股,国盈资产对国盈控股的持股相当于为其他股东代持,也就是说,吕晨、黄婷、金如一、白瑾、张楠实际持股比现在看到的股权比例要多。

 

(图片来自启信宝)

 

独角金融查阅资料发现,国盈基金女总裁杨睿忻,虽然未列国盈系股东,但在国盈基金和西凯投资项目中起到十分关键的作用。

 

根据2018年1月6日,国盈基金官方微信号的一篇活动文显示,公司总裁为杨睿忻,但在2017年的思度科技的一篇微信公号推广文章中,思度控股集团的总裁也叫杨睿忻。

 

(图片来自国盈基金、思度科技的官方微信号)

 

在新浪微博上,有实名认证思度控股总裁杨睿忻的微博,其最后一条更新于8月5日。

 

从照片上对比辨认,这国盈基金和思度控股的杨睿忻应该为同一人,国盈基金的一位工作人员证实了独角金融的猜想。“杨睿忻是一位出生于四川的80后,她的真名叫做杨洁,我们公司的行政人员都知道。”这位工作人员说。

 

值得注意的是,华汽工业是华汽电池的控股股东,持股占比85%,两家同属于思度控股集团旗下产业。当初在签订西凯六号基金合同时,为了控制风险,国盈基金与投资者签订了“补充协议”,约定华汽电池的另一持股15%的股东杭州倪林实业有限公司将持有的股份质押给国盈基金,此外,华汽工业也要将25%的股权质押给国盈基金。华汽工业的股东之一华汽投资控股集团有限公司将对该基金承担无限连带责任担保,且在基金投资期限满后承担回购,国盈基金承担次级回购。

 

这一系列股权操作看起来十分复杂,但以杨睿忻在国盈基金和思度控股都担任总裁的情况下,国盈基金投资华汽工业和华汽电池,确实涉嫌自融。

 

根据《证券投资基金法》第七十四条规定,运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当遵循基金份额持有人利益优先的原则,防范利益冲突,符合国务院证券监督管理机构的规定,并履行信息披露义务。

 

上海九泽律师事务所合伙人朱敬向独角金融表示,“这种情况属于可能存在的利益冲突或者关联交易,根据《私募投资基金信息披露管理办法》的规定,属于应当披露的信息。否则基金管理人有涉嫌利用基金财产或者职务之便,为本人或者投资者以外的人牟取利益,进行利益输送的禁止行为,应当受到证监会的处罚,严重的将涉嫌刑事犯罪。

 

就西凯六号与西凯七号这两个私募基金而言,国盈基金投资的项目公司华汽电池与华汽工业同样也是其参股的企业,国盈基金占股50%,为其第一大股东。

 

但是独角金融(微信公号:uni-fin)从投资者提供的西凯六号基金合同中发现,国盈基金对此关联交易并没有做出信息披露,提示风险。“事后我们才发现,他们这是私募自融。”投资人秦先生无奈地说道。

 

 

大量资金流向福创控股的项目

 

独角金融发现,除了思度控股的华汽系列项目外,国盈基金还投资了不少福创控股集团的项目公司。

 

根据国盈基金的宣传推介材料,基金投资了绿塑科技、福农供应链管理有限公司、思度控股、华汽集团、华冷物流等项目,通过企业信息查询,这些项目都属于福创控股集团旗下产业。

 

(图片为国盈基金宣传资料,来自投资者)

 

(图片为福创控股集团介绍资料)

 

福创控股集团成立于2014年7月1日,总部位于北京,公司股东为两个自然人张业强与白中杰。福创控股集团主要经营范围为实业投资、农业开发、新材研发、新能源开发等。近几年投资进入了现代农业、大型农业市场建设运营、冷链仓储物流、新能源汽车、农产品电子商务、新能源开发、酒店管理等领域。

 

独角金融查阅工商资料发现,国盈基金的总裁杨睿忻(杨洁)也是福创控股集团旗下公司的高管,查询结果显示杨洁的关联公司有6家,均为福创控股集团旗下企业。

 

(图片来自天眼查)

 

“我也是最近才发现国盈基金、福创控股和思度控股的实际控制人都是张业强和白中杰,他们才是整个资本体系的核心,福创和思度是资产平台,国盈是资金平台,现在相关负责人被警方控制了,目前国盈基金看上去还在正常运作。”一位国盈基金的工作人员介绍说。

 

(图片来自启信宝)

 

这位工作人员介绍,公司高层正在努力想办法跟警方解释,把公司的相关负责人“捞”出来,继续推行项目以回笼资金和减少损失。“好多资深理财经理也是最近才逐渐发现国盈自融平台的很多项目根本经不起考验,大家都不知道怎么办了。”这位工作人员说,他已打算另谋出路。

 

 

厨易时代的募款去哪儿了?

 

上述工作人员认为,国盈投资的经不起考验的项目,其中最为典型的便是厨易时代项目。

 

2018年4月,国盈基金又发布了“国盈厨易一号到四号私募基金”,但是独角金融发现,该私募基金投向的上海厨易配菜有限公司(下称:厨易时代)已经暂停营业。这究竟是怎么一回事?

 

(图片来自中国证券投资基金业协会)

 

厨易时代成立于2010年,从事城市生鲜食品配送服务,形成集平台、城市物流配送、全智能无人售菜与网购提货机于一体的产业链。旗下的厨易智慧微菜场是上海市政府民生实事工程,虽然规模不大,但发展势头强劲。

 

2018年5月,福创控股集团旗下的福农控股有限公司和国盈基金拿下了厨易时代90%的股权,一跃成为第一大股东。但两大股东的入驻,没能给厨易时代的发展添砖加瓦,反而让其业务陷入停滞。

 

 

(图片来自天眼查)

 

8月初,厨易时代官网公告显示,公司暂停运营。独角金融通过多方渠道找到了厨易时代的高管,该高管向独角金融透露,“厨易时代无法经营,是因为占股90%的两大股东答应的资金没到位造成的。”

 

(图片来自厨易时代官网)

 

也就是说,国盈和福创控股集团在接近的时间段内共同参股了厨易时代,又设立了4个私募基金对其进行投资,但是该项目却因为新股东的资金链断裂停止运营。

 

该高管人员表示,“两大股东自己的其他项目出现了很大的问题,资金链断裂,影响到了我们。针对厨易的私募应该是募集到钱了,但是这个钱也没给到我们。公司的创始人、法人、还有持股10%的总经理都不清楚他们的目的和行为,至今没有资金救急,也没有明确结论给到我们经营团队。”

 

这不得不让人怀疑,国盈基金设立国盈厨易1-4号私募基金的目的究竟是什么。

 

温商贷62.87亿待偿逾期,迁址,蹭国资,拉新三板公司,统统都来过一遍

8月7日,温商贷公告称,李山投资集团及胡奇峰(原名:胡其丰,平时习惯用“胡奇峰”的笔名)将对温商贷展期未兑付的全部款项承担无限连带责任,保证做到不关停、不失联、不放弃。

 

两天前,温商贷发布公告称,平台遭遇有史以来最大的流动性危机,自2018年8月5日起将不再新增标的,直至完成全部投资人展期资金的兑付工作。

 

兑付方案如下:2018年8月5日至10月31日,所有本息暂不安排兑付。11月份开始,每月30日执行兑付,全部本金按照9.6%的年化进行计息,平台将以本金1万以下、5万以下、5万以上为三个基准,按照一定的比例兑付本息。

 

(图片来自温商贷官网)

 

截至目前,温商贷累计借贷金额389亿元,累积待收金额62.87亿元,当前出借人数量23.6万人。

 

相比于其他实控人失联、被以非吸、集资诈骗等原因立案侦查的P2P平台,温商贷的情况还不算太糟。但是在天雷滚滚的当下,人心惶惶,投资者还是免不了一通担心。

 

独角金融在梳理温商贷的发展史过程中发现,温商贷历来一直遭受不少质疑,股东也是频繁更换。其他P2P在玩的“国资系”把戏,温商贷也乐此不疲。

 

换5次存管、迁址新疆,质疑不断

 

温商贷成立于2015年07月,注册资本1亿元,法人及实控人为胡其丰,公司运营主体为鄯善温商贷互联网金融服务有限公司(原名:浙江温商贷互联网金融服务有限公司),之所以改名是因为公司于2017年1月从浙江温州迁址到新疆鄯善县。

 

业内人士认为,温商贷迁址,是因为新疆的政策比较宽松,备案比较容易,更容易合规。

 

新疆金融办曾发布《网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》,第四条规定,新设立的网贷机构在依法完成工商登记注册、领取企业法人和分支机构营业执照后,应当于10个工作日内向工商登记注册地所在地的金融办递交申请材料。各地金融办应当在文件材料齐备、形式合规的情况下,在收到材料起20个工作日内将文件材料提交至自治区金融办办理备案登记。

 

新疆的网贷平台相对较少,备案合规压力也小,“但当地的金融监管部门对互联网金融的要求与理解与发达地区有一定差距,是不是真的容易备案,还要根据实际情况判断。”社科院金融所法与金融研究室副主任尹振涛对独角金融说道。

 

温商贷方面则表示,“因为新疆当地政府的招商引资项目,给了我们很多的优惠政策,所以才迁到新疆。”

 

温商贷的投资项目主要为推荐项目、商户通项目、工程项目、车贷项目和转让项目,除了车贷项目,其他均为企业借款。但是温商贷的推荐项目成交占比最大,2017年的成交比重达到82.73%,2018年第二季度推荐项目成交占比为65.27%。

 

(图片来自温商贷官网)

 

有媒体报道,推荐项目的标的被4家公司及相同的借款项目“承包”,每个标的借款金额在80万元到100万元不等,不符合《暂行办法》中“同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元”的规定。而且,借款企业与温商贷的股东也关系匪浅,有自融的嫌疑。

 

(图片来自网络)

 

针对大额标的和自融的疑问,独角金融联系了温商贷的相关负责人,对方表示,“温商贷没有自融。外界对平台的自融揣测是因为对平台风控模式不了解所致。目前,律所已经介入尽调,后期会出具关于平台风控模式的合规性报告。”

 

在合规进程上,温商贷5次更换银行存管在业内也早已成为“佳话”。 2014年4月,温商贷与平安银行正式签署战略合作协议,2015年3月,温商贷又公告称,与工商银行签署了一份资金托管协议。然而,2017年1月,温商贷又公告称换成农业银行吐鲁番分行进行资金存管。没过多久,温商贷又宣布成功上线贵州银行。但是贵州银行之后便宣布退出银行存管的业务,温商贷成为“弃儿”。

 

一波三折,眼看着备案大限即将来临,温商贷又在2018年5月宣布签约上饶银行,于6月上线资金存管。银行资金存管的要求越来越严格,温商贷这换存管的频率也不得不让人捏了一把汗。

 

除了资金存管频繁更换之外,温商贷的股东也一直在变脸。脱离新三板股东后,国资系的背景还没宣传够,又紧急“下架”,这究竟是怎么回事?

 

股东频繁变脸

 

作为新三板挂牌公司瓷爵士(831441.OC)的全资子公司,2016年6月,温商贷的100%股权被转让给李山投资集团有限公司(下称:李山投资),瓷爵士的控股股东也为李山投资,股权转让完成之后,瓷爵士与温商贷虽然没有股权从属关系,但都同属李山投资的子公司。

 

(图片来自温商贷官网)

 

李山投资成立于2009年,注册资本5.2222亿元,是以PE/VC投资、资产并购重组、金融资产投资为主营业务的金融集团。

 

2015年,瓷爵士的年度总营收为4559.79万元,其中互联网金融业务营收达3537.22万元,占比77.57%。作为瓷爵士的盈利利器,温商贷缘何会被“抛弃”?彼时,业内还掀起了一股讨论的热潮。

 

针对被“抛弃”的质疑,温商贷发布公告解释道,因为《关于金融类企业挂牌融资有关事宜的通知》规定,在相关监管政策明确前,互联网金融公司暂不进入创新层。为了不制约双方的发展,瓷爵士选择剥离互金业务,转让温商贷的股权。

 

卸下了“新三板”背景的光环,温商贷投入了李山投资的怀抱。但没过多久,温商贷又引入了“国资系”给自己贴金。

 

2017年1月,李山投资通过其参股40%的一家第三方金融交易平台鄯善天玖石材电子商务有限公司(下称:新交所,原名“鄯善天玖石材交易中心”)来控股温商贷。

 

彼时,新交所的股东除了李山投资之外,还有忠华集团有限公司持股10%、新疆天玖王石业股份有限公司持股40%,鄯善县开源矿产开发投资有限责任公司(下称:开源矿产)10%,四家共同持股。

 

其中,开源矿产背后的股东是吐鲁番地区国有资产投资经营有限责任公司,即温商贷所宣传的国资背景的“重磅坐阵嘉宾”。

 

(图片为温商贷官网原来展示的“国资系”内容)

 

可惜好景不长,重磅嘉宾上台后就匆匆下场了。2017年10月,新交所公告称,开源矿产将其持有的10%的股份平价转让给李山投资,原有的股东阵营变为三家。

 

(图片来自新交所官网)

 

随后,其他两家也纷纷退出,新交所的股东变为李山投资100%持股。一波三折,辗转腾挪,温商贷的股权最后还是回到了李山投资手里。

 

但无论曾经的运作多么令人不解,目前的温商贷已处于水火之中,当务之急是清偿债务,这也是投资者最关心和最担心的问题。有投资者表示,“兑付三年太久了,平台拿出的方案也不是不可行,只是缺少监管,缺乏信任。”

 

(图片来自温商贷官网)

 

温商贷的相关负责人对独角金融(微信公号:uni-fin)表示,“温商贷一直处于正常运营状态,平台在展期兑付期间,将接受所有投资人的咨询和监督。同时,温商贷将积极配合监管部门的调查工作,并通过平台公告、公众号等渠道及时向大家反馈工作进展情况。”

 

但仅凭几句承诺,无法给投资者信心。目前的待偿规模达到62.87亿元,金额不小,温商贷有这个能力偿还吗?

 

上述温商贷负责人表示,“温商贷自有资产和借款企业的抵押资产总估值155亿元,完全能够覆盖平台62.87亿元的总待收规模,平台有能力保障投资人的利益不受损失。但是,鉴于当前大环境存在着资金流动性的风险,所以我们需要时间对资产作良性的变现处置。”

 

为了增加投资者信心,温商贷还将“上线投资人代表选举,届时会带投资人代表走访平台的借款企业,实地了解资产的真实性。”

 

你觉得温商贷能够兑付完成吗?欢迎来评论区聊几句。为了方便了解温商贷更多情况以及爆料,小伙伴们可在微信公号“独角金融”后台回复“温商贷”申请进群,及时关注最新进展。

 

花果金融爆雷谜团重重,7天之后事情会有变化吗?

作者:李万民

来源:独角金融

 

“有什么最新情况吗?”

 

这是每一位花果金融投资人互相加上微信后最常用的开场白。大多数时候,他们从彼此处收到的回复都是,在等经侦的结果。

 

从花果金融6月26日发布逾期公告,到现在已经有1个多月的时间。这一个多月时间里,不断有投资人从各地来到花果金融的北京总部,尝试有没有机会把自己的资金拿回来。与此同时,每一个其他P2P平台出现逾期、爆雷的消息,都让他们胆颤心惊。

 

8月2日,20多位花果金融、中瑞富信的投资人来到北京市金融局寻求帮助,提出一系列诉求,工作人员给出了7个工作日后回应的答复。对于花果金融逾期事件保持关注的读者,可以到微信公号“独角金融”后台回复“花果”加入交流群,跟踪最新进展。

 

得到北京市金融局回复的投资人很快离开了,除了一些老大爷老太太之外,多数的人还要回去工作。花果金融给他们的教训足够深刻,然而,生活毕竟还要继续。

 

 

被骗

6月26日,花果金融逾期公告发布,承诺在3个工作日内向投资人公布解决方案。3日之后,花果金融给出了“第一阶段解决方案”,其中一条承诺:对于投资额在5万以下(含5万)的投资人在7个工作日内完成本金5%的首期款兑付,对其他剩余本金部分将另行发布方案展期兑付。

 

然而7天之后,承诺却并未得到兑现,塔拉(花果金融法人、董事长)也“进去了”。之后,花果金融的投资人就开始走上了漫漫维权路,找公司、找经侦、找律师、找金融局……

 

“我其实是从2017年2月18日开始投资花果这个平台的。”吕先生坐在椅子上,开始缓缓回忆从进入花果金融到最后爆雷的整个过程。

 

我投入得比较晚,最初投入得也不多,只是在2016年的时候投了500元试水。投了之后,每个月都有利息,感觉也挺不错。2017年2月18日以后,我才开始进行大量地投入,前前后后,3万,10万,20万,50万,100万……陆陆续续,总共投了400多万,就再也收不回来了。

 

而吕先生不断增加的投资额则和平台的激励政策正相关。吕先生表示,最大的吸引措施就是在2018年的5、6月份,当时只要用户投100万元,就送一两万元的东西,比如送笔记本、送手机,各种送。

 

我当时也有点怀疑,这平台是不是要不行了? 6月18日,我有一笔资金到期却没有按时回款,当时打电话问的时候,对方说7天之内,第三方担保的远山利丰会进行回购,就没有多想,在6月19日还又投了40万元进去。后来才知道,最早在6月15日就已经出现逾期。”

 

吕先生接着说,“知道出现逾期之后,我们就开始找塔拉,他得对这个事情负责呀。大约6月22日左右,第一次问他,‘你给我们的合同都是真的还是假的呀?’,他说,‘90%都是真的,10%是假的。’”

 

“后来又问他,‘塔总你跟我们说实话,究竟有多少是真的?’他说有30%是真的。可是究竟有多少标的是真的,到现在也是个谜。”谈起这段进入花果金融以及跟塔拉打交道的经历,吕先生的语气颇有些懊悔和无奈。

 

但塔拉控制下的平台并不止花果金融一家。利基金融、中瑞富信(线下理财)同属塔拉控制之下。独角金融(微信公号:uni-fin)从多个投资人处了解到,在花果金融6月26日发布逾期公告之前,用户在利基金融、中瑞富信上的资金都被通知要转到花果金融上面。当时有人表示不愿意,但最终,平台只是通知一下,不愿意也没什么用。

 

8月2日,在北京市金融局,互相遇到的投资人中,有相当一部分是老年人。他们都是通过中瑞富信线下门店投资的,一生的积蓄都打了水漂,而自己也已经没有再去赚钱的机会和能力。

 

面对这些白发苍苍的投资人,独角金融只觉得夏天里忽然打了一个冷颤。

 

 

疑云

在吕先生口中,塔拉是个看起来特别“慢”的人,但非常聪明,脑子转得很快,有种商场老手的感觉。而这位“商场老手”,面对平台投资人的时候,却满嘴跑火车。

 

除了真假标的问题,吕先生表示,还问过塔拉,平台的窟窿到底有多大?塔拉的回复是,线上有7亿元,线下有4.5亿元。

 

这样计算,加起来有11.5亿元,塔拉有没有能力把窟窿堵上?吕先生表示,“塔拉说,‘有,有的是资产。’什么资产?有个铜钴矿。这个矿不在国内,在刚果金,并且他目前还没有处置权。”

 

关于这个矿更具体一些的信息,另一位投资人吴先生作出了更进一步的说明,“矿是谁的?是一个注册在维京群岛的叫做龙飞国际的公司的,龙飞国际的股权又属于香港一家创新控股有限公司所有。塔拉拥有创新控股有限公司20%的股权,一位周先生和另外一位郑先生拥有其他的股权。

 

吴先生还提到,这里面还有更复杂的一层关系。按照塔拉所说,除此之外,周先生欠他钱,而郑先生又欠周先生的钱,因此他能够获得全权委托去处置这个矿,7月8日,周、郑二人就会给他授权书。这个矿在2014年的估值是18亿,若能够处置,覆盖11.5亿元的债务显然不是什么难事。然而,7月9日,塔拉就“进去了”,授权书最终也没能签字。关于此事,投资人已经不知道是他又一次“满嘴跑火车”的拖延之计,还是真的拥有处置权。

 

另据吴先生描述,塔拉所说的资产也不止这一处,其中还包括平台上约30%~40%的真实借款标的,以及塔拉在北京5、6处的房产。

 

说到房产,花果金融刚公布逾期时,还曾有人到投资人群里爆料,称花果金融在维稳过程中祭出了“P房产证”的奇葩招数,详情请见独角金融(微信公号:uni-fin)《花果金融逾期,投资人组维权群商量如何向其董事长“催收”》(点击可阅读原文)一文。塔拉所说的房产是否真实,尚且存疑。

 

疑问显然还不止于此。早在去年10月9日,花果金融称“因与存管系统接口发生故障,导致部分用户还款暂未发放到账”,在当时引起了一部分投资人的恐慌,但由于在后续处理迅速,“暂未到账”没有长时间持续,此事便没有造成太大影响。

 

不过,据吕先生称,当时其实是出现了逾期,只不过规模没有现在大,最后兜了下来也就糊弄过去了。

 

 

何解?

2018年以来,已经有数百家平台爆雷,这其中不乏各种国资系、上市系背景,银行存管、信息披露、等保三级认证也一应俱全。看起来,在监管加强之后,平台在合规性方面确实做到了加强,但这些背景,这些资质证明,却还是没有挡住这些平台爆雷的脚步。

 

对于国内普通的投资人来说,近年来股市不振,楼市萎靡,私募信托又玩不转,眼瞅着放在银行的资金一天天贬值,也就投个P2P还能赚点利息。

 

但正如每个P2P网站上都会出现的一句话所说,网贷有风险,出借需谨慎。央行行长易纲曾说:“天上掉馅饼的事是不会发生的,如果你看到一个投资机会,它告诉你又保本,又有一个两位数的收益,一定要小心,一定要问一问,它投什么项目才能够有这样的结果。

 

在6月份刚刚举办过的陆家嘴论坛上,银保监会主席郭树清也说,“高收益意味着高风险,收益率超过6%的就要打问号,超过8%的就很危险,10%以上就要准备损失全部本金。

 

在花果金融的案例中,最为人诟病的一点就是其标的信披非常不透明,甚至有人揶揄其官网上披露出来的借款人身份证号码就像个手机号。投资人就没有怀疑过平台是否可靠?吕先生说,曾经也问过塔拉,而塔拉当时的答复是,其中有一些借款人信息比较敏感,不方便透露。

 

花果金融不方便透露的“传统”一直保留了下来,投资人也变得习惯,直到爆雷才追悔莫及。投资人愤怒的地方在于,信了塔拉,信了银行存管、信了企业信用评级证书……然而,自己大半生的积蓄却打了水漂。

 

从花果金融的例子可以看出,在P2P投资的过程中,投资人并非没有一点风险意识,对于平台的异常表现也有过怀疑。但最终,在平台的利益引诱之下,投资人还是如飞蛾一般扑向火焰。然而,正如那句近年来逐渐流行的话所说,你惦记着别人利息的同时,别人也在惦记着你的本金。在投资理财这条路上,从来不存在什么康庄大道,“利益越大,风险越大”是需要记一辈子的信条。

 

承诺“不跑路”的金联储,被经侦查封了

作者:吴忌

来源:独角金融

 

8月3日下午,独角金融接到投资人爆料称,P2P平台金联储已被经侦查封。独角金融赶往金联储位于三元桥附近海南航空大厦A座5层的办公地点,发现办公地点大门紧锁,早已人去楼空。大门上贴着封条,上写“北京市公安局朝阳分局经济犯罪侦查支队 封”以及报案电话号码,并加盖印章,另一张贴在大门正中的白纸上则写着“该公司已查封 报案去麦子店派出所”。

 

独角金融(微信公号:uni-fin)询问周围其他公司的工作人员,对方称,早在8月2日晚上就出事儿了,来了好多人,现在才来实在有点晚。

(金联储办公地点现场图)

 

然而,就在前天,金联储还在官网上发布了延期兑付公告,承诺不跑路不失联。投资人这颗刚悬起来的心还没放下,金联储就被经侦给查封了。

 

(金联储官网截图)

 

 

突然间被查封

据官网与启信宝信息,金联储,全称“金联储(北京)金融信息服务有限公司”,成立于2014年3月,法人代表为金联储执行董事马亮。截至6月底,金联储累计出借金额达到176.48亿元,累计出借人数量超过48万,人均累计出借金额约3.68万元,借贷余额为2569.58万元。

 

金联储的产品主要集中于产业链金融,具体借款标的以“金属借款”和“能源借款”为主。查询具体标的产品信息,关于借款人或企业所属行业、收入情况、资质证明、征信报告的信息披露较为完整。

 

网上关于金联储的负面消息很少,然而这个平台并不低调。在网贷之家发布的《2018年6月网贷平台发展指数评级》榜单中,金联储名列第49位。除此之外,还经常以正面形象出现在各类互金行业报道当中。

(百度搜索截图)

 

恒丰银行资金存管、北京市互联网金融行业协会创始会员、公安部信息系统安全等级保护三级备案证明、网贷之家评级百强……诸多光环加持之下,却突然出了问题。

 

 

 

金联储出了什么问题

从表面上来看,很难看出金联储有什么问题。银行存管、信息披露等合规要求都做得不错,6月份披露的数据中前10大借款人待还金额占比虽然达到38.85%,但由于其总借款余额相对较小,平均下来单个借款人也没有超过100万元的限制。那么金联储究竟是出了什么问题?

 

在8月2日发布的公告中,金联储称是“受市场环境影响,借款企业资金周转困难,经反复沟通,未能避免借款项目逾期。”因而对按期兑付造成了影响。

 

在投资人组建的维权群中,有人提出,金联储存在的问题可能是重复质押。所谓重复质押,也就是同一个债务人(或第三人)将其所有物作为质押标的同时分别质押给两个以上的债权人。

 

(金联储投资人群截图)

 

百舸新金融智库创始人、北京大学新金融和创业投资中心研究员陈文向独角金融(微信公号:uni-fin)表示,如果出现重复质押的情况,意味着借款企业或个人本身很缺钱,多头负债比较严重,还款能力就会存疑,相应的逾期风险就比较高。而一旦出现逾期,P2P属于民间借贷,对于质押物的处置权一般是比较排在后面的,很难得到比较足值的清偿。

 

如果是这种情况的话,与公告中所说的“逾期”情况在一定程度上能够相互印证。独角金融(微信公号:uni-fin)试图联系金联储进行核实,但未能获得回复。结果是否如此,最终还要看经侦的调查。

 

银行资金存管要不要实现穿透式监管?

 

作者:吴华真

来源:独角金融

 

以前,投资者选择P2P平台的标准是“没有存管的平台一律不碰”,在经历了密集爆雷之后,思想大反转,“有银行存管也信不过,打死不投P2P了。”

 

在出事的这些平台中,不乏已经上线银行存管的,如善林金融、牛板金、多多理财、钱爸爸等。一直以来银行存管被视做平台合规的重要因素,许多P2P企业也以此大力宣传,为其增信。但时过境迁,平台仅剩的这一点信任也快消失殆尽了。

 

爆雷潮下,值得反思的是,为何银行存管防不了爆雷?监管设置的这一合规门槛又起到了多大作用呢?

 

 

银行存管,雷声大雨点小

 

监管对银行存管的硬性规定,是为了防止P2P平台直接触碰资金,设立资金池。但这一行为,对P2P平台而言,实则增加了不少“烦恼”,比如运营成本的上升

 

据了解,网贷接入银行存管的费用主要包括系统接入费(年费)、系统运营服务费、充值和提现费等,此外,还有一些隐性成本,如系统对接开发周期所耗费的时间成本、用户迁移的成本等。

 

此外,还有诸多难点也令P2P平台们十分头疼。

 

从行业整体上看,早些年城商行积极寻求与P2P合作存管,甚至不惜免费接存管的时代已经过去,银行存管的门槛变高之后,P2P平台相对于银行方面处于弱势地位,选择空间比较小,银行掌握着主动权,譬如之前贵州银行退出银行存管,还有其他银行也收紧资金存管的合作,给平台运营带来了一定的困难。

 

另外,在数据对接与技术系统开发方面也面临很多梗阻。一般而言,资金存管的数据对接会涉及到平台、银行、支付公司以及其他系统服务方,尤其是在各家银行的存管系统刚刚上线的时候,难免会出现一些技术上的问题。而互金行业的投资人对安全性非常敏感,技术问题往往会导致平台运营数据波动,是一项比较复杂、浩大的工程。

 

当然,历尽千辛万苦才能够与银行签订存管,P2P平台势必不会放过大肆宣传的机会,“用户资金与平台资金相隔离,避免平台直接碰触资金,发生跑路事件”等宣传语扑面而来。

 

据网贷之家研究中心不完全统计,截至2018年3月25日,已有广东华兴银行、江西银行、上海银行和新网银行等54家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务,共有1003家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议(含已完成资金存管系统对接并上线的平台),约占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的53.27%。

 

但是,有银行存管不代表资金就一定安全,相信这次踩雷的投资者早已心知肚明。

 

有存管资金也不安全

 

银行存管最大的局限是,“不能识别平台发假标自融等情况。”网贷之家研究员王海梅向独角金融(微信公号:uni-fin)说道,“没有银行存管的话,是有资金池的可能性,平台有可能直接触碰和挪用用户资金。”但是,上线银行资金存管并非平台上借款项目履约能力的体现,也非借款项目真实性的绝对保证,如果P2P平台存在发假标自融的情况,银行也回天无力。

 

相反,银行还会把责任撇得干干净净。根据《网络借贷资金存管业务指引》第二十二条的规定,商业银行担任网络借贷资金的存管人,不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。

 

银行存管能够起到的作用显而易见。只是,花了这么大力气强推的银行存管规则,却没能起到应有的效果,让人扼腕叹息。回顾监管对银行存管规则的要求,可谓是“呕心沥血”。

 

2017年11月,中国互联网金融协会发布通知,针对已开展网贷资金存管业务且已存在上线网贷机构的商业银行进行测评,并要求未达合规等级的商业银行需再次提交测评申请,且机会只有一次。建设银行、新网银行、厦门银行等多家银行均纷纷报名参与测评。

 

其中,《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范》还对存管银行的标准做了详细的规定,包括资金存管体系、开户等一系列实际情况。

 

融360网贷评级分析师吕佳琦对独角金融表示,“存管要求严格,因此存管业务的风控和尽调都不能由第三方完成。对于部分存管系统完全由第三方开发和运营的中小银行而言,通过测评的可能性非常低。”

 

对银行都设立了这么高的要求,监管对资金存管的重视可见一斑。但是爆雷潮的发酵下,对银行存管的作用以及规则应该有更多的思考。

 

从监管方面,虽然已制订了资金存管的门槛,但在如何防止假标自融,保护投资者资金安全方面应该引起更多重视,减少甚至防止假标自融的情况发生。

 

近期,厦门银行推出互联网金融App“厦e站”,开放网贷存管查询功能。但是,网贷存管查询功能只能查询到关联存管账户的充值记录、提现记录。客服人员表示,投资交易的明细等信息还未向客户开放,后续会有通知。

 

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉对独角金融表示,“《网络借贷资金存管业务指引》第十二条(四)规定:记录资金在各交易方、各类账户之间的资金流转情况。但目前,银行的存管查询功能,可以查询提现、充值和存管账户的余额情况,但大多数不支持投资去向查询。

 

“如果银行的存管系统增加资金去向查询功能,或许可以识别自融的假标的,增加存管资金的透明化。这样可以促进企业改进,加强信息披露,实现穿透式监管。”欧阳日辉补充道。

 

从第三方支付到金融科技 ,拉卡拉的未来在哪里?

从基础设施到生态蓝图,变化无时无刻不在发生。

金融经过“触网”,已全面进入FinTech阶段。但凡金融公司,无一不谈科技,以招行、光大等为代表的传统商业银行,也纷纷向金融科技转型,更多入局者正在路上。

 

距离中国人民银行印发《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》过去整整一年,当时提出的五项重点任务,包括推动新技术应用,促进金融创新发展;完善金融信息基础设施,夯实金融服务基石等,如今看来也都通通指向了金融科技。

 

实际上,最先讲金融科技的,支付算一个,从刷卡支付到移动支付,始终伴随着科技创新。普华永道《2016年全球金融科技调查报告》显示,当时有84%的支付公司已将金融科技作为自身的战略核心,35%的支付公司已经创建了自己的金融科技子公司。同年,麦肯锡也发布报告称金融科技企业已经遍布各个领域,尤其是支付。

 

去年9月,高盛(Goldman Sachs)发布《金融的未来:中国金融科技崛起》系列报告指出:支付是金融科技生态系统的大门。可见,在金融科技领域,支付已不只作为基础设施存在,还发挥着金融科技生态构建的关口作用。

 

当微信和支付宝为抢占市场份额打得如火如荼时,作为首批开展第三方支付业务的拉卡拉,在日益激烈的市场竞争中屡遭质疑,2016年,拉卡拉构建了综合普惠金融科技平台,因其奉行“做十说九”的低调作风,外界对拉卡拉的实际业务规模了解甚少,独角金融就此采访了拉卡拉创始人、董事长孙陶然先生。

 

收单之外的生意

 

目前,连路边买个西瓜都可以扫码支付,移动支付已经渗透到各个支付场景中。

 

据Ipsos China针对第三方移动支付市场在中国主要城市进行的消费者调查。调查推算,中国移动支付用户规模约为8.9亿,2017年的交易规模就已是美国的90倍。其中,在移动支付市场,相较于排名前两位的微信和支付宝,在C端用户心中存在感稍低的拉卡拉,在针对B端的收单市场,表现并不逊色,2017年拉卡拉收单业务交易额超2.3万亿,已经累积一千多万的商户,这个数字还在增长,目前在收单市场排名第二。怪不得孙陶然会笑言:“我们并没有慢一步。”

 

实际上,拉卡拉和支付宝并非竞争关系,相反,以拉卡拉为代表的“受理端”,与以支付宝、微信为代表的“账户端”,形成了上下游的合作关系。拉卡拉的智能POS,集全支付全受理于一体,市场覆盖率行业第一。据最新易观报告数据显示,2017年,拉卡拉在第三方支付公司终端投放量行业第一,终端扫码受理笔数行业第一。

 

孙陶然提到,拉卡拉在2015年底推出智能POS及云平台,这是一个战略级的产品,对商户来说,智能POS除了收单,还提供粉丝管理、移动营销、库存管理等功能,甚至包括贷款或短期理财,直接为商家提供了一个做生意的工具。与此同时,拉卡拉通过云平台提供SAAS服务,通过智能POS落地服务,使其终端切入到餐饮、零售、旅游、保险等各行业场景,带动增值业务开展。

 

据易观统计数据显示,从2013年到2017年,中国第三方移动支付行业发展迅猛,就2017年整体交易规模达到了208%的增长速度。尽管如此,以收取支付费率为盈利的收单业务,仍被业内称为“苦力活儿”,像拉卡拉这样具备一定市场积累的公司着力“支付+”衍生服务,推动业务转型升级,是市场发展的必须,然而在科技竞争日益激烈的金融领域,以支付起家的拉卡拉,又将何去何从?

 

立足支付,科技为翼

 

毫无疑问,拉卡拉累积的庞大商户数量,会带来非常有价值的交易数据,正所谓得数据者得天下。今年3月底,拉卡拉联合蓝标成立大数据研究院,建立云计算实验室、智能算法实验室、服务机器人实验室、区块链应用实验室以及硅谷研究中心。

 

孙陶然坦言,“拉卡拉对大数据及算法的应用已走到了前沿,拉卡拉的后台系统,全部建立在云计算基础上,支付每天处理超过千万笔交易,自主研发的天穹反欺诈系统及鹰眼风控系统可以秒级速度完成对用户的风险画像和风险评估。”在此基础上,拉卡拉对新技术的渴求,进一步推动大数据应用,解决发展中的问题,成为企业成长的必须。

 

拉卡拉大数据研究院的成立,旨在建立智慧经营平台。孙陶然曾在公开场合提到,拉卡拉每天的数据量可以存满一万部苹果手机。他提出要以最少的数据量算出可用的精细度,从而低成本并高效地为经营服务。未来,所有经营产品和服务的人需要对用户进行画像,获取更多流量,把获得的流量转化为销售行为,并且需要围绕用户的终身生命周期来挖掘用户价值,感知用户需求。

 

孙陶然在大数据研究院成立仪式上大胆假设,未来只有两种企业,一种是经营产品的企业,一种是经营顾客的企业,拉卡拉会成为一家经营顾客的公司。目前,拉卡拉已具备科技输出能力,通过将技术、产品开放给传统金融机构,与其达成深度融合,共同经营用户。大数据研究院的成立,也旨在发挥更多人的智慧,在科技、数据研究方面不断创新,解决现有问题,并把更好的方案提供给主流社会。

 

不难看出,孙陶然对拉卡拉未来的走向远不止于支付,其以支付为基础,大力发展金融科技,并以此构建金融生态圈的野心已见雏形,这让人对拉卡拉的未来有了更多猜想。独角金融了解到,未来三年,拉卡拉和蓝标将在大数据研究院投入20亿。

 

如今,移动支付已进入下半场,流量红利已见顶,未来变幻莫测,企业的市场竞争压力将更为巨大。对此,孙陶然显得较为轻松,他坦言,实际上,企业战斗力的源泉在于文化,在新作《有效管理的5大兵法——用文化管公司》一书里,孙陶然详细阐述了拉卡拉“五行文化”,他表示正是因为文化,拉卡拉在历史上没有发生过系统性风险,真正实现了可持续成长。

 

 

162亿国金宝爆雷,今早还有人在投资

7月31日一早,国金宝的投资者们按捺不住,纷纷组建维权群准备去经侦报警,还有一些投资者组织去国金宝的两大国资背景股东那里讨要说法。

 

(图片来自国金宝投资者)

 

7月30日,“国金宝用户官方交流群”就炸开了锅,消息称,国金宝的老板失联,财务在打包东西,公司内部已经报警了。有投资者赶赴现场发现,公司已经空了,只有十几个警察在现场。

 

(图片来自国金宝投资者)

 

“我的钱已经提不出来了,我早就知道这家平台不靠谱,投资完翻资料的时候我就发现了。”在国金宝投资了10万元的刘先生无奈地说道。

 

很多投资者表示,他们是在车点点和雪球上看到国金宝的广告才投的,现在全国每天有那么多平台跑路,他们该报警的也报警了,只能听天由命了。

 

(图片来自国金宝投资者)

 

国资股东护体、收益畸高

 

国金宝成立于2014年8月,是由上海银河惠理金融信息服务有限公司设立的,注册资金1.3亿元,坐落于上海陆家嘴金融中心,法人为李实。第一大股东为上海金立科技发展有限公司,持股49%。其他两大股东均为国有企业,分别是中国少数民族经济文化开发总公司(下称:少数民族文化公司)和北京中冶国瑞资产管理有限公司(下称:中冶资产公司),持股占比分别为23%、28%

 

(图片来自天眼查)

 

国金宝官网介绍,其核心产品主要分为两类,余宝宝和余流宝。余宝宝的投资期限为30-90天,历史年化收益率7.8%~9%。余流宝的期限则为6个月至18个月,年化收益率为10%~12%。但实际上,在国金宝App显示的余流宝年化收益率比这高出了不少,12个月期限的年化收益达到14%,18个月的年化收益可达到15%。

 

(图片来自国金宝App)

 

值得注意的是,就连新手体验标的收益也高得惊人,30天期限的年化收益率就达到了14%,有不少投资者以薅羊毛的名义进入投资,之后越投越多,再也没有提取出来。

 

(图片来自国金宝官网)

 

在高收益的吸引下,不少投资者入局。官网数据显示,截至2018年7月30日,累计投资金额162亿元,平台用户数218万人。

 

在看到国资背景和高收益的诱人条件下,许多投资者没有注意到,国金宝目前还没有上线资金存管。但在其资料介绍中,国金宝却宣称已经正式签署银行存管协议,且没有披露是与哪家银行签订存管协议的。独角金融(微信公号:uni-fin)试图拨打国金宝客服电话求证,但已经无法接通。

 

 

今早仍有投标记录

 

半年前,国金宝资金撮合乱象已被曝光。

 

去年6月份,国金宝就被国家互联网金融安全技术专家委员会点名。据该委员会发布的“全国互联网金融阳光计划”资产透明度巡查报告显示,国金宝“余流宝”、“余宝宝”等资产不透明,即无法在平台官网中得到相关产品的确切融资企业名称。

 

(图片来自国家互联网金融安全技术专家委员会官网)

 

麻袋研究院高级研究员王诗强向独角金融表示,银监会发布的信批指引中要求披露的借款人信息应当包含“借款人主体性质(自然人、法人或其他组织)、借款人所属行业、借款人收入及负债情况、截至借款前6个月内借款人征信报告中的逾期情况、借款人在其他网络借贷平台借款情况”。

 

此外,据报道资料显示,国金宝还撮合刚成立不久或者存在失信记录的公司拿到融资。

 

对于以上质疑,国金宝并未作出回应。独角金融(微信公号:uni-fin)观察平台官网最新的项目发现,标的信息披露增加了资金用途、融资企业收入及负债情况、征信信息、还款来源。

 

不过对于确切融资企业名称仍未作出披露。

 

目前,其官网仍有“新手体验标”、“余流宝”、“余宝宝”的五个项目可投。独角金融发现,多个项目仍未披露确切融资企业名称,且成立时间均为2018年。

 

(图片来自国金宝官网)

 

有趣的是,截止今天上午,仍有投标记录更新。“余宝宝QY-JX23005529”项目,7月31日起购,已有30笔,共计41.01万元投资记录均在今天产生。其余可投四个项目中,有56笔投资记录在今天产生。

 

对于已经爆雷的平台仍在更新投标记录你怎么看?来评论区聊聊。为了方便沟通案件进展以及爆料,小伙伴们可以在微信公号“独角金融”后台输入“国金宝”申请进群,一起关注探讨接下来的解决方案。

 

爆雷中又见倾家荡产,投资人的记忆何时才能突破7秒?

作者:吴忌

来源:独角金融

近期以来,P2P行业经历了一场声势浩大的“爆雷潮”,最高潮的时候,仅一周之内就有40多家平台出现问题。这些爆雷平台当中,不乏规模百亿以上的大平台,如牛板金、投之家、人人爱家等。一夜之间,一些将全部身家押宝P2P的投资人就血本无归。

现场维权、报案、经侦介入,成了P2P行业在这一段时间内出现最多的词汇。国内的互金行业发展到现在已经有十余年,爆雷潮也不是第一次出现,在2016年的时候,甚至出现累计停业及问题平台达到1700多家的惨烈现象。两年的时间已经过去,相似的一幕再次上演,面对P2P行业的风险,投资人依旧没有真正重视起来。都说鱼的记忆只有7秒,7秒之后一切又要重新经历一遍,投资人对于风险的认识,何时才能突破这“7秒”的界限?

P2P存在什么样的风险?

P2P,即网络借贷信息中介机构,本质上只是一个充当联系出借人与借款人的“信息中介”,靠收取一定的服务费而盈利。模式虽然简单,却存在着多种风险。

麻袋研究院高级研究员王诗强向独角金融(微信公号:uni-fin)表示,P2P投资可能存在三方面的风险。首先是系统性风险,也就是金融危机,大量借款人失业,失去还款来源。其次,是伪P2P的风险,包括自融、庞氏骗局等,诸如e租宝、唐小僧、善林金融等就属于此类。最后就是平台风控方面的风险,比如一些平台违规经营、盲目扩张、风控考虑不到位,也会导致出借人的投资无法收回。

在现实中,这些潜在的风险往往被投资人所忽视。独角金融向多位投资人和互金从业人士了解到,P2P的投资人,很大一部分是通过熟人介绍入局,初试之下尝到了甜头,随后加大注码。然而对于平台是否有银行存管、信息披露、资产端质量如何,却并不是很了解,有的即使知道平台本身资质可能并不怎么样,也不以为意,认为自己不会接到最后一棒,直到平台爆雷跑路才追悔莫及,“之前回款一直正常,谁承想突然就雷了。”

回顾P2P行业短短十余年的发展历程中,自2013年以来已经爆发过多次爆雷潮,其中2015年、2016年达到高潮。互金行业中的标志性事件,e租宝的爆雷就发生在这段时间。

据网贷之家发布的2015年、2016年《中国网络借贷行业年报》数据显示,2015年全年问题平台数量达到896家,超过2013年的3倍;而到了2016年,累计停业及问题平台数量达到1741家。但令人感到遗憾的是,相似的一幕不停地上演,投资者的风险意识却依旧薄弱,将全部身家押宝P2P的现象屡见不鲜。

(截图来自网贷之家《2016年中国网络借贷行业年报(完整版)》)

2016年初,大量的平台停业、退出、爆雷、跑路,行业一片愁云惨淡。据事后有人描述武汉盛世财富爆雷后的惨状,员工哭诉,老板自首,因大量投资人赶赴现场进行维权而致使交通一度瘫痪,60多岁的婆婆攒了一辈子的30多万元成为水漂。另一家平台财行者出事后,老板当场下跪,请求投资人的相信和支持。而投资人已经对平台失去信任,“给我几千万不用还,我也下跪。”独角金融(微信公号:uni-fin)通过搜狗微信搜索,找到几篇当年的微信文章,读者请通过标题和摘要来感受一下这“寒冷”。

(搜狗微信搜索截图)

现在的一幕幕场景与当时极其相似,牛板金、投之家爆雷后,许多投资人将房子、车子甚至全部积蓄都赔了进去,痛不欲生,扬言要自杀的已经不是一个两个。而一旦平台传出逾期的消息,不管平台声称是什么原因,投资人大面积申请提现和债转几乎已经成为标准反应。

若要避雷,先把风险重视起来

投资理财是一门学问,需要不停地钻研,若是连自己的钱都不知道会被用来怎么用掉,怎么就敢放心地借出去?

有网友戏称,村口的王大爷跟你讲,借给我10万,年底还你12万,你未必敢信;可到了P2P平台,你对它的了解可能还不如对村口的王大爷,怎么就敢把全部的身家押上?

最大的原因可能还是在于,对于普通投资人来说,并没有太多好的投资机会。百舸新金融智库创始人、北京大学新金融和创业投资中心研究员陈文向独角金融(微信公号:uni-fin)分析,目前综合来看,国内市场上好的理财投资的机会是越来越少了。股市不振,楼市萎靡,私募、信托又有较高的门槛一般人玩不转,剩下的理财投资渠道里面,能够提供两位数以上年化收益的,也就P2P了。所以对于普通投资人来说,把资金大量集中在P2P领域也不是没有缘由的。

不过,从分散投资,降低风险的角度来讲,把大量资金甚至全部身家集中在P2P,显然是不可取的。P2P的借款客户,主要是以银行等传统金融机构覆盖不到的中小微企业和个人为主。这部分企业和人群的征信信息缺失,抵御经营风险的能力也较弱,本身就存在很大的逾期风险,更不用说,一些平台在具体的操作过程中还可能存在拆标、期限错配的违规情况,将大量资金借给少数几个大额借款人,只要其中三五个逾期,就可能对平台的运转带来毁灭性的打击。这些都是在进行投资的时候,投资人都应该要考虑到的风险。

具体要怎么做呢?陈文从国外的经验提供了一些建议,比如美国有的地方作出规定,居民投资P2P的资金不得超过其净资产的10%,这样即使投资失败也不至于伤筋动骨。

这恰恰是国内的P2P投资人最需要注意的地方。国内很多投资人是把P2P当成了银行理财计划的替代性产品,把自己能够动用的很大一部分资金甚至是全部资金都押在了P2P上面,本身就已经违背了“分散投资”的理念。须知“分散”二字指的可不是平台的分散,而是资产类型的分散。

实控人来历不明,中再融、财富星球、聚有钱合计逾期千万

作者:吴华真

来源:独角金融

7月25日,财富星球官网发布公告表示,将暂停新项目的上线,集中精力对逾期项目进行处置。

7月24日,财富星球和中再融团队贴出了一条公告:“由于昨天报警用户较多,公司实际控制人谭玮已去经侦说明详细情况了,如果想和领导沟通建议您明日再来,我们只是项目逾期,平台仍然正常运营,请大家多给一点时间,耐心等待。”

在密集爆雷下,投资者已经摸索出了经验:报警、送实控人去喝茶、现场维权。最近去经侦配合调查的大佬有点多啊,椅子都快不够坐了吧。

但财富星球仍然正常运营,不是跑路等恶性事件,投资者不用太过恐慌。要提醒的是,财富星球实控人谭玮同时也是聚有钱、中再融的实控人,目前这三家平台都已经有项目逾期,截至7月24日,中再融共逾期732.86万元,财富星球逾期至少800万元,聚有钱的成交数据、借贷余额数据等均未在其网站和App上披露,目前不得而知。

这三家平台之间,发生过不少故事,其共同的实控人谭玮的来历也是扑朔迷离。

背后的故事——实控人来历不明

谈及财富星球、聚有钱、中再融这三家P2P平台的背景,中再融背后的运营主体中再融(北京)科技有限公司(下称:中再融科技)是核心关键。

中再融科技原是P2P平台“聚有钱”的运营主体聚有钱(北京)信息服务有限公司的股东之一。2017年10月,中再融科技退出,从工商企业信息来看,黄国展成为了聚有钱的实控人。

然而,在7月23日,聚有钱发布良性退出公告的时候却表示,公司的实控人为谭玮。与上文财富星球和中再融团队贴出的公告所说的谭玮是同一个人。

中再融科技在退出了聚有钱的股东行列之后也没有闲着,而是在今年4月宣布全资控股财富星球的运营主体富星信息科技有限公司,且目前已完成工商变更。

当时这起收购案件被业内评论为“蚂蚁吞大象”,因为中再融的体量只有财富星球的十五分之一。截止2018年3月31日,中再融的累计借贷金额为7亿元左右,而财富星球的累计成交额则超112亿元,两家实力相差悬殊。

而且,财富星球于2013年上线,中再融于2016年上线,从运营历史来说,新平台收购老平台在业内也不多见。

对此,财富星球回应称,“未来财富星球与中再融两家平台是完全平行的,不存在从属关系,更不存在蚂蚁吞大象的说法。”

但中再融为什么有这个能力收购财富星球呢?独角金融查阅资料发现,中再融虽然体量小,但是大有来头。

工商资料显示,2016年中再融引入了现在的第二大股东中再环资(北京)信息咨询有限公司,其为中国再生资源回收利用协会(下称:中再生协会)全资子公司。而中再生协会是国家一级社团组织,隶属于中华全国供销合作总社,1992年成立,至今已有25年的发展历史。旗下的会员企业有1000多家,涵盖13个主要再生品类并建有各类分会。

不过从股权关系上看,中再融背后的控股股东是岳东风,同样,作为中再融的全资子公司,财富星球穿透后的实控人也是岳东风。

值得注意的是,7月24日财富星球和中再融团队贴出公告所说的实控人是谭玮,并不是岳东风,也就是说,实控人有两个不同版本

对此,独角金融向中再融和财富星球的公关负责人求证得知,谭玮确实是财富星球和中再融的实控人。

但是,财富星球官网上关于公司管理团队的介绍,只有CEO郭新涛,副总裁刘涛,以及财务负责人王亚琳。而中再融官网显示的管理团队,只有联合创始人兼董事长肖立龙,合伙人兼副总裁侯君。聚有钱官网则只是模糊地写明团队核心成员来自于谷歌、百度、阿里、微软、HP、腾讯等优秀企业。三家平台的榜上均不见所谓“实控人”谭玮的踪影。

中再融方面对独角金融表示,“谭玮并不参与公司管理。”

独角金融查阅工商资料,名字叫谭玮的老板有147名,旗下公司经营范围基本上都与互联网金融无关。

那么,到底谭玮是什么来历呢?独角金融(微信公号:uni-fin)向中再融和财富星球再次求证,但截至发稿未得到回复。

逾期如何处置?

目前三家P2P平台都有逾期的项目,聚有钱7月23日宣布良性退出,开展清盘工作,并成立由公司实控人谭玮带头的清盘工作组,聚有钱平台及谭玮承诺兜底。兜底的资金来源于已放出款项的应收款、逾期及违约情况的账款催收,以及提供相应足值固定资产做保障。

聚有钱平台表示,将根据后续的回款情况分批还款,计划于2021年7月31日前结清所有投资人本金。若2021年7月31日前平台未完全结清所有本金,谭玮将依法承担责任。

7月25日,聚有钱又发布公告表示:自25日开始,平台已经无法正常运营,现停止网站及APP维护,及停止账户余额正常提现。具体开放维护时间,需等员工正常上班后开始运营,请耐心等待!

产品无法使用,也无法提现,聚有钱这种失联的做法无疑更加重了投资者的恐慌。目前,聚有钱的客服电话已经无人接听。

而中再融和财富星球的逾期公告如出一辙,均表示虽有项目预期,但公司仍正常运营。

同时,两份公告还显示:针对实体经济发生的流动性风险及多个借款人主观逃废债行为,虽然财富星球本质上是信息中介平台,但股东方及控制人对前期部分实质逾期项目已先行垫付资金。而近期恶意及主观逃废债导致的逾期项目,平台已无力先行垫付,将采用对借款人资产处置等方式进行,及时公示处置进展。

有趣的是,两家平台与聚有钱一样,也任命实控人谭玮担任组长,成立风险处置领导小组。三家平台逾期,上千万的金额,谭玮又要清算偿还逾期资金,又要去经侦处配合调查,可真够忙的。

至于最后是不是能够诚实地完成兑付,黎明何时到来,仍是未知数。

你对中再融、财富星球、聚有钱了解吗?知不知道谭玮的故事?欢迎通过评论区或者后台留言爆爆料。对互联网金融感兴趣的读者可以在微信公号“独角金融”后台回复您的微信号(因群人数满100人),独角君将会拉您进入天天有料的讨论群。

版权声明:此文为独角金融原创稿件,

转载须注明出处,否则将追究法律责任。

虚拟信用卡的发展前景如何?

作者:李万民

来源:独角金融

 

随着移动互联网的发展,移动支付方式已经变得越来越普及,与此同时,虚拟信用卡也为越来越多的人所熟知并使用。

 

近日,独角金融参加了牛耶学堂主办的“消费金融场景设计与风险管理培训会”,会上钱包金服副总裁李届悦在现场分享了“虚拟信用卡/个人消费贷产品设计、获客及风险管理”,干货颇多,与大家一起分享。如果大家看完以后觉得还不过瘾,欢迎到微信公号独角金融后台回复“干货”加入交流群。

 

 

主要观点如下

 

1.虚拟信用卡既不需要实体卡,也不需要POS机手续费,在一定程度上打破了传统信用卡的垄断,对于一些互联网企业来讲,也更容易通过支付环节的闭环来打造护城河。

 

2.绝大部分信用卡没办法做到申请之后秒批或者当天就有结果,但虚拟信用卡可以。

 

3.虚拟信用卡能够增加用户粘性。这主要是因为每家虚拟信用卡公司,都有自己相对来说比较独特的消费场景。

 

4.虚拟信用卡批量获客要求数据化、自动化、标准化、实时化。

 

 

 

 

主要干货内容如下

 

 

虚拟信用卡在中国为什么能够发展起来?

 

第一,是国家宏观经济背景。改革开放以来,我国的经济增长由主要靠投资、出口拉动,逐渐转移到主要靠消费、投资和出口协调拉动上来,扩大内需的重要性不断被政府所提及。正是有了国家宏观政策来刺激消费,消费金融行业才能够获得发展。

 

第二,是人民群众日益增长的旺盛消费需求。随着生产力的发展,我国的物质基础已经极大地丰富和完善,人们的生活条件得到改善,收入水平和消费观念水平提高,希望能够享受到生活上的便利。

 

第三,是互联网发展带来的获客直接触达与获客成本的降低。通过互联网,商家与顾客建立起更为直接的联系,中间环节被省去,顾客能够极为方便地获取到自己需要的商品或服务的信息,方便消费。

 

第四,是数据和科技的进步。随着大数据和人工智能的发展,数据处理能力得到极大的提升,比如在消费金融行业,已经告别传统信贷繁琐的人工审批流程,而采用智能化的审核放款模式,不仅节省了人力物力,还大大提高了审批放款的效率。

 

 

虚拟信用卡有什么特点?

1.无实体卡,纯线上支付,只需要带个手机就行。

 

2.申请简便。手机移动端在线申请,当天就能审批,很多机构甚至已经做到秒批。

 

3.易于推广。传统信用卡推广之前先要向商家推广POS机,但虚拟信用卡根本不需要POS机,也不需要支付POS机手续费。

 

4.能够迎合年轻人的消费习惯,相较于传统信用卡,客户体验较好。

 

 

大数据在获客营销中的应用

1.通过对埋单点和漏斗图进行分析,对产品在设计上进行更便于获客的优化。

 

2.通过算法推荐进行精准营销,把钱在正确的时间交给正确的人做正确的事。

 

 

虚拟信用卡的产品使用流程4步

1.提交个人信息。包括身份证(OCR)、银行卡(OCR)、活体/人脸识别、联系人信息、详细住址等。

 

2.获取位置信息(个人+商户)。是否符合场景内的商户准入,是否有申请欺诈,是否有交易欺诈。

 

3.开通额度。经过欺诈与信用评分,给出用户级额度。

 

4.交易、支付。如果发生支付或者交易行为,搜集支付或者交易数据,判断交易欺诈风险。

 

 

虚拟信用卡目前存在哪些问题?

 

首先是合规要求。目前银监会对虚拟信用卡的态度是默认,但可能有一天也会管理下去,出台针对性的监管要求。

 

其次是数据壁垒。数据集中在几家大集团,如何在合规的前提下打破壁垒?

 

最后是盈利模式。除了自由场景的少数公司和平台外,由于免息,虚拟信用卡产品本身可能是亏钱的。但从另一个角度来看,它能给金融集团销售部门带来极大的销售贷的提高,这又会刺激股价的提升,对于上市公司来讲是利大于弊的。

 

 

 

几个关键问题如下

 

Q1: 虚拟信用卡解决了什么问题?

 

A:解决了传统信用卡需要线下刷卡的问题。虚拟信用卡不用带着银行卡,只要带着手机连接到移动互联网就行,直接扫码或手机上直接支付都可以。另外,客户不用带一个卡刷,也打破了传统信用卡的垄断,而从产业来讲,也是打造护城河的一个利器。最直观的案例就是,某平台只允许自己的虚拟信用卡在自己的场景内使用,在无形当中,客户的数据,中间的环节,支付环节都形成闭环。

 

Q2:虚拟信用卡的收益率大概能达到什么水平?

 

A: 虚拟化产品跟自身公司特点结合非常紧密,如果是纯虚拟信用卡的收益现在不是很高,但是相应的坏帐率也不是很高。因为它的风险是可控的,它的欺诈成本会高一点,跟线下产品结合起来才可以套机构的钱。一般来说,虚拟信用卡产品如果设计得好的话,收益率跟传统信用卡差不多。

 

 

Q3:虚拟信用卡的风控是怎么做的?

 

A: 虚拟信用卡的风控最主要的就是两部分。第一部分是反欺诈,反欺诈里面又分,第一人称反欺诈,第三人称反欺诈,或者是中介团伙反欺诈。第二部分就是它的信用风险。通过这两部分完成了对虚拟信用卡贷前的审核,如果从虚拟性的角度的来讲,这两个步骤完成了对贷款人的额度的授信。

 

对于第三人称反欺诈,首先要对他的身份确认,看这个身份证和手机号是不是能对应起来的,要进行实名验证。还有就是人脸识别,并要求进行活体验证。

 

对于第一人称欺诈,即借款人抱着不还钱的态度来借钱,是最主要的欺诈。这主要通过大数据分析的方式来进行解决。

 

对于中介欺诈、团伙欺诈。我们有一种叫做复杂网络或者社交网络的方式,就是在我们的存贷客户里面收集这种坏账违约的客户的信息,把每一个手机号,每一个地址,每一个微信号作为一个节点放到这个网络上去。如果节点和节点之间是有联系的,就说明节点所对应的人之间是有联系的。一个人如果接收到坏人的信息越多,这个人是坏人的可能性越大。通过这种方式,近一半的非隐私欺诈都能被识别出来。